市场波动中美联储降息初体验，美元走势呈现波折

深圳外汇返佣

在美联储宣布利率调整之后，美元汇率在市场的剧烈反应中经历了一番波折，最终呈现出小幅走软的态势。市场参与者正紧锣密鼓地解读点阵图所蕴含的未来利率路径及美联储主席鲍威尔的深刻言论，试图从中捕捉更多关于货币政策走向的线索。

美元指数在经历了一轮短暂的冲高尝试后，迅速回归至一个相对狭窄的波动区间内，显示出市场对于降息消息的复杂反应。特别是在周四的欧洲交易时段，美元（USD）几乎完全回吐了美联储（FED）会议召开前的涨幅，尽管随后又出现了一定程度的回落。展望未来，市场对于即将公布的经济数据寄予厚望，认为这些数据将直接左右美联储后续降息决策的规模，这一观点在市场中被普遍视为较为鹰派的立场。

就经济数据而言，市场关注的焦点逐渐转向每周的失业救济金申请情况，特别是鲍威尔主席再次强调了劳动力市场在美联储双重使命中的重要性。此外，费城联储制造业指数的发布也将为市场提供关于制造业健康状况的最新线索。


市场动态速览：市场反应符合预期
回顾美联储的利率决策，其快速降息50个基点的举动虽在意料之中，但市场对于今年剩余时间内可能继续降息50个基点的预期仍显谨慎。鲍威尔主席的表态明确指出，此次大幅降息并非新常态，而是基于当前经济形势的灵活应对，未来降息的规模和频率将严格依赖于经济数据的表现。

与此同时，英国央行（BOE）则以8票对1票的投票结果维持利率在5%不变，其中一名成员提议降息，但未能获得支持。英国央行行长安德鲁-贝利（Andrew Bailey）强调，该行将在未来一段时间内逐步调整利率水平。


经济数据与市场展望
随着一系列关键经济数据的即将公布，市场情绪或将进一步波动。GMT时间12:30，每周申请失业救济人数将揭晓，市场预期该数据将保持稳定。同时，9月份费城联储制造业调查结果也备受关注，预计该指数将较8月有所回升。

在房地产领域，GMT时间14:00将公布的8月份成屋销售数据预计将有小幅下滑。此外，全球股市在美联储降息消息的提振下普遍走高，日本股市表现尤为抢眼，日经指数和Topix指数均录得超过2%的涨幅。欧洲主要股指也普遍上涨约1%，而美国期货市场在开盘前更是表现强劲，三大股指涨幅均超过1%。


CME Fedwatch 预测与利率走势
根据CME Fedwatch工具的预测，市场普遍认为美联储在11月7日的下次会议上降息25个基点的可能性为65.0%，而剩余35.0%的概率则指向了再次降息50个基点。美国10年期基准利率则微升至3.69%，较周三有所回升，但仍远离15个月低点3.60%。


美元指数技术分析：区间震荡或成常态
从技术分析的角度看，美元指数（DXY）在短暂触及低点后迅速反弹至其波动区间内，显示出市场在该点位附近存在较强的支撑。随着美联储降息决策及未来经济数据的陆续公布，美元有望进一步呈现逐步走软的态势。若经济数据持续恶化并促使美联储在11月再次降息50个基点，则美元指数区间下沿的压力将显著增加。

近期美元指数的上行阻力主要集中在101.90附近，若突破该水平则可能进一步测试102.74的55日简单移动均线（SMA）及更高点位。然而，上行之路并非坦途，200日均线和100日均线分别位于103.79和104.00整数关口上方构成强劲阻力。

在下行方面，若美元指数跌破100.62这一关键支撑位（即2023年12月28日的低点），则可能进一步滑向99.58及更早前的97.73附近寻找支撑。