本周,全球金融市场被特朗普遭遇安全威胁的突发新闻所震撼,这一事件或成为点燃避险情绪的导火索,推动美元、黄金等避险资产在短期内实现价值攀升。回顾过往一周,外汇市场展现出鲜明的趋势特征,美元因经济数据疲软及降息预期增强而承压下挫,日元则在市场猜测日本央行可能介入的背景下强势反弹,而英镑与欧元则因各自经济数据的利好表现与政策预期获得支撑。
一、全球外汇市场风云回顾与基本面剖析
1. 降息预期升温,美元承压走低
上周,美国公布的通胀数据未达市场预期,CPI同比上涨3.0%,低于预估的3.1%,创下去年6月以来最低水平。这一数据不仅为消费者和企业带来利好,也为美联储未来降息提供了更多可能性,进一步加剧了市场对9月降息的预期。受此影响,美元指数自周三起持续下滑,周跌幅达到0.38%,触及四月以来新低。
2. 日元汇率波动加剧,干预猜测四起
美元兑日元汇率上周经历显著波动,触及近四周低位。市场广泛猜测日本央行可能已采取行动干预汇市,以遏制日元过度升值。然而,鉴于美元指数的整体回落,这一猜测尚难以证实。多数分析人士认为,日本央行在7月31日前进行重大政策调整的可能性不大,日元汇率短期内或将维持宽幅震荡格局。
3. 欧洲央行政策前瞻:静观其变,暗藏玄机
欧洲央行在6月已降息25个基点,市场普遍预期其将在7月18日的会议上保持利率不变,但将密切关注其对未来政策走向的表态,尤其是拉加德在利率决定后的讲话,以捕捉9月是否继续降息的线索。此次会议的政策信号将成为市场调整预期的关键。
二、外汇期货与期权市场动态分析
期货市场头寸变化解析
根据最新期货市场头寸持仓报告,各货币净空头持仓出现不同程度变动,其中澳元、英镑等货币净空头显著增加,而纽元则出现多空转换。此外,澳元和英镑的单向总持仓变动超过20%,显示出市场对这些货币未来走势的强烈关注。
三、重点货币未来展望
澳元/美元:加息预期支撑汇价上行
澳大利亚经济数据表现强劲,巩固了市场对澳联储进一步加息的预期。分析师预测,澳联储将在今年8月和11月分别加息,以应对国内顽固的通胀压力。尽管政府采取了减税措施,但并未有效缓解通胀问题,反而可能刺激经济需求。澳联储的加息前景与其他主要央行的降息预期形成鲜明对比,为澳元提供了有力的利差支撑,预计汇价将在未来6个月内持续走高。
美元/日元:宽幅震荡或成常态
美元兑日元汇率上周经历大幅回落后,短期内难以迅速修复。尽管有市场猜测日本央行进行了干预,但官方表态模糊,未明确证实。同时,美国CPI数据的支撑作用有限,难以单独推动日元止跌回升。在日本央行未明确表态支持日元止跌之前,以及美日利差未得到有效缓解之前,汇价更可能维持在当前水平附近进行宽幅震荡。游客,本帖隐藏的内容需要积分高于 10000000 才可浏览,您当前积分为 0
|