关于原油价格的八个要素，每个交易员都应该知道！

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本文将介绍关于原油的8个最有价值和有趣的事实，些将有助于交易员构建石油市场的更大图景，以及更好地进行石油交易。

1. 石油是一种自然资源，其成分因地理位置的不同而不同
石油是一种天然产品，主要由碳氢化合物和少量的氮、氧和硫组成。它是由数百万年前埋在地表下越来越深的植物和小动物的遗骸形成的。由于热、压等自然因素，所有这些有机化合物都变成了石油。
根据石油的类型和提取方式不同，可以分为轻质、中型、重油或超稠油。美国石油学会重力(API重力)是通常用来衡量原油重量或重量的单位。API浓度越低，石油就越重，以后就更难提炼。这就是布伦特原油和西德克萨斯中质油之间的细微差别。


2. 几乎你能看到的每一种产品都使用原油
原油被认为是世界上最重要的能源之一，因为它在我们的日常生活中广泛使用。石油不仅是燃料和加热的基础，它还用于蜡、润滑剂、沥青和其他石油化工产品。然后，这些产品被利用并开发成更常见的产品，如塑料、服装等。
您用来查看本文的设备在大部分生产过程中都用到过原油。用于将设备运送到零售店或家中的飞机、卡车或火车需要加油。制造手机和电脑等设备的机器需要润滑剂。即使是你穿的鞋子也需要用到原油：塑料和蜡(原油的副产品)被加入到制鞋过程中。几乎所有的制造工厂都需要能量/热量来运转，这种能量/热量通常使用天然气(另一种原油副产品)作为燃料。
我们周围看到的一切都与原油在生产过程中的某个阶段有关。认识到这一点，经济增长意味着对日常产品的更多使用和需求，这反过来又会拉动对原油的更多需求。


3. 五个国家的石油产量占全球石油总产量的近一半
另一个有趣的石油事实是，前五大石油生产国占世界日产量的近一半。下图是2022年全球前十产油国每日的产量以及所占全球份额。

世界原油产量分布图

数据来源：EIA，数据截至2022年12月8日

天气和政治不确定性等外部因素也可能对主要石油生产国的原油价格产生影响。例如，恶劣天气可能会导致开采中断，从而导致供应短缺，最终导致原油价格上涨。不断监测这些影响因素将有助于更大比例的成功交易。


4. 德克萨斯州和北达科他州的石油产量几乎超过世界上所有其他国家
美国德克萨斯州和北达科他州的石油产量几乎占美国总产量的50%，加起来超过了除俄罗斯和沙特阿拉伯以外的所有国家。因此德克萨斯州和北达科他州地区的开采或供应中断可能会对原油交易价格产生影响。

数据来源：EIA
虽然美国是世界上最大的石油生产国，但它也是世界上最大的消费国，2017年平均日产量为1988万桶。这约占全球每天总消费量的15.1%。美国消耗的石油大约有一半用于交通运输行业。
当石油需求旺盛时，与其他原油产量低或不产量的地区相比，这些主要产区的经济增长往往较高。


5. 全球每天消耗的原油相当于637个奥林匹克游泳池大小
奥运会规格的泳池大约有25米宽，50米长，2米深。要填满一个这样的水池需要1577桶石油。全世界消耗这些石油大约仅需要两分钟，而七个最大的国家只需要四分钟就能消耗一个池子的石油。
如果交易员注意到石油消费量在增加，那么原油需求可能会推动市场走高。因此，原油被视为世界经济健康状况的晴雨表，因为经济走强可能导致石油消费增加、从而推动原油价格上涨。

数据来源：EIA，数据截至2022年12月8日
虽然美国是世界上最大的石油生产国，但它也是世界上最大的消费国，2017年平均日产量为1988万桶。这约占全球每天总消费量的15.1%。美国消耗的石油大约有一半用于交通运输行业。


6. 美国每天还需要进口800万桶石油
尽管美国目前的石油产量居世界首位，但它每天仍要进口近797万桶石油。这主要有两个原因。
首先，并非所有的原油都是一样的，比如WTI和布伦特原油之间的五大差异。其次，美国的消费量高于其国内产量。更健康的美国经济可以吸引更多的需求，并可能提高每桶石油的价格。

美国原油进口前五的国家

来源：EIA


7. 石油价格可能会受到与石油无关的因素的影响，比如美元
原油市场的基本面可能很好，但美元走强可能会使油价无法达到更高的水平。布伦特和西德克萨斯中质原油都以美元计价，因此美元的走势可能会影响每桶石油的价格。
强势美元通常与强劲的美国经济有关。这就是所谓的“美元微笑理论”。从理论上讲，美元走强将对原油价格产生反向影响。下图显示了最近一段时间内WTI原油与美元指数反比之间的关系。重要的是要记住，美元的价值往往与石油的方向相反。因此，跟踪美元走势可以洞察原油走势。

美元指数与WTI原油价格走势图

来源：tradingview


8.  原油与加元汇率的相关性
关于原油的一个鲜为人知的事实是，它经常与加元的汇率相关。因此，当原油交易员试图确定趋势方向等技术指标时，他们可能能够从加元中找到线索。这种相关性之所以存在，是因为加拿大是美国重要的石油生产国和出口国。因此，如果油价相对较高，加拿大经济可能被认为处于强劲的地位，反之亦然。

WTI原油价格与美元/加元走势图

来源：tradingview

在上图中，在2008年至2018年的10年时间里，CAD与原油的相关系数大多在+0.5上方，表明有很强的正相关。只有在一些其他因素影响油价的短暂时期，这种相关性才会失衡。

Warren Venketas撰，Cindy译）

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