标普500指数(S&P 500)是什么？如何买卖交易标普500？

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标普500指数是指在美国上市的500家公司的流通市值加权指数，被认为是衡量美国甚至全球股市表现的最佳指标之一。标普500指数不能直接买卖，但可以买卖交易相应的ETF，期货，期权和CFD产品。


标普500指数(S&P 500)简介：什么是标普500指数？
标普500指数，又称标准普尔500指数或史坦普500，对应的英文名是Standard & Poor ’s 500或S&P 500 Index，是指在美国上市的500家大型公司的市值加权指数。虽然这500家公司并不一定是市值前500的公司（因其还有其他的纳入标准），但却是各行业中领先的公司。标普500指数占据美国本地股市总市值的83%以上，因此它被认为是衡量美国甚至是全球股市的风向标之一。


标普500指数简史
标普500指数的起源可以追溯回1923年，当时标准&普尔推出了涵盖26个行业的233家公司组成的一系列指数。我们今天所熟知的标普500指数是在1957年推出的，基准日为1941-1943年，基准值为10。自1968年以来，标普500指数便一直代表着美国股市的表现。


标普500指数成份股
标普500指数是由美国指数委员会进行维护。该委员会每个月召开会议，审查可能影响指数成分指数成份股的未决公司行为，比较指数的构成与市场的统计数据，考虑可能纳入指数的候选公司以及任何重大的市场事件。


标普500指数的成份股需满足以下标准：
独特性：必须是美国本土公司。
市值规模：想要被纳入标普500指数，公司未经调整的市值必须达到或超过146亿美元（每季度审查并在需要时更新），并且经调整的流通市值需要达到未经调整市值的至少50%。
公司的可投资权重因子（IWF）至少为0.10。
财务可行性：公司近4个季度的财报收益必须为正。
流动性充足：在评估日期的6个月时间内，公司股票至少交易25万股。

标普500指数成份股权重比例是根据流动市值来决定的。也就是说，成份股流通市值越大，在标普500指数中的权重占比相应也越大，那么该只股票的价格变化对标普500指数整体走势的影响也就越大。

标普500指数成份股中最被人所熟知的包括：亚马逊（Amazon）, Alphabet (谷歌母公司)，苹果（Apple），强生（J&J），微软（Microsoft），Meta，摩根大通等。不过，并非所有成份股公司都被大家所熟知，也有不那么出名的公司，只要其符合上述选股标准就有可能被纳入指数。


如何买卖交易标普500指数？
正如上文所言，标普500指数是一个指数、不能直接买卖，但投资者可以买卖交易指数衍生品如CFD（差价合约），期权，期货和ETF（交易所交易基金）。通常情况下，标普500指数期货、期权和CFD产品比较适合短线投资、波段交易。而ETF更适合长线投资，分段建仓并长期持有，因ETF收费相对较高，不适合频繁操作。

正如笔者此前在如何买卖交易那斯达克100指数的文章中所提及的，成功的交易离不开基本面和技术面的分析。标普500指数也一样。

作为美国三大主要股指之一，标普500指数的走势与美国经济发展及美联储的货币政策息息相关。通常情况下，经济向好+宽松的货币政策将鼓励更多的资金流向股市，从而推动股市上涨。反之，若经济低迷甚至衰退的同时货币政策收紧，股市便面临下跌的风险。

技术面也类似，蜡烛图形态+技术指标双管齐下便可以增加交易的胜率。

最后，成功的交易离不开良好的风险管理。在DailyFX，经验丰富的策略师建议投资者每一次交易只拿出账户余额的1%-3%来冒险。例如，如果账户余额为10万美元，那么拿出来冒险的金额应该保持在1000美元-3000美元之间。


标普500指数总结
标普500指数是衡量美国股市的公认指标之一，因此美股投资者都应对其保持密切的关注。


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参考资料：

美国 - 指数 | 标普道琼斯指数 (spglobal.com)

S&P Dow Jones Indices (spglobal.com)

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