DailyFX教育学习之多市场交易者的斐波那契分析的方法

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本文由DailyFX全球专业团队的高级策略师James Stanley所撰写，将多市场交易者的斐波那契分析的方法。

斐波那契谈话要点:
-斐波那契回撤可以应用于各种市场，以确定可能的支撑位或阻力位。

-在这篇文章中，我们着眼于遵循多个资产类别的交易者如何将斐波那契分析应用到他们的图表中，这是建立在前一篇文章的基础上的，在那篇文章中我们研究了与斐波那契回撤的主题。

市场分析领域充满了各种指标和策略，这些指标和策略有大量的方法可以找出该交易什么以及如何去做。正如交易者经常会发现的那样，这更像是对概率的研究，而不是预测；因为分析很大程度上是为了分析过去，以获得对现在最清晰的认识。当然，有时那些过去发生的趋势会以一种类似于它们已经出现的方式继续下去，让交易者能够收集到一个可能对他们的策略有用的偏见。但是，总的来说，分析的主要好处，尤其是技术分析，是作为一种风险管理的工具。


这是在DailyFX成功交易者的特征研究中的调查结果。在这项研究中，我们清楚地认识到，持续不断地“超越”市场预测并不总是成功的秘诀，因为次优的风险管理可能会消除稍有利的胜率带来的好处。

这就是支撑和阻力可以发挥作用的地方。支撑和阻力可以作为一种风险管理机制，因为它提供了框架，交易者可以借此实施他们的策略。比方说，一个交易者看涨欧元/美元，但在选择交易时机或管理风险方面有困难。与其在FOMO（害怕错过）的驱使下一味追高，交易者可以简单地等待一些支撑因素的出现，这时可以调查看涨的头寸。然后，交易员可以实施一个如果那么的（if-then）逻辑：（if）如果市场仍然看涨，如果货币对将继续建立看涨的结构，（then）那么这个支撑应该会保持，我将能够继续在这个交易中。否则，可以退出交易，以减少损失为目标，交易者可以简单地寻找以后在一个更有利的价格做多。


如何使用斐波纳契识别支撑和阻力
我们有多种方法去寻找支撑和阻力，而寻找水平的机制也可能非常简单，也可能非常华丽。有一种看起来更高级的方法实际上使用起来非常简单，它是基于斐波那契数列的。这个序列，或者至少是它的一部分，如下:1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144,233,377,610,987,1597....

数列中的下一个数可以通过前两个数的相加得到，这个过程一直持续到无穷。这个序列有趣的地方在于其中的数学关系。每个数字都是1.618乘以前一个数字的值。这被称为“Phi”，或通常被称为黄金比例，这在我们面前的世界随处可见:在建筑或艺术中，甚至在自然界中松树圆锥体的螺旋比例或兔子的繁殖周期中。


对交易者来说，斐波那契数列的重要性在于处理数列中的数学关系。序列中的每个数字(在初始部分之后)是下一个数字值的61.8%。34除以55等于618,55/89等于618。这种关系将一直保持到无限，这是对交易者图表进行斐波那契研究的一个关键变量。

这通常会被绘制成一个主要移动走势的61.8%斐波那契回撤位。

再进一步说，序列中的每个数字除以后面的两个数字就是38.2%。因此，34除以89是0.382，而89除以233也是如此。

这也将被绘制在斐波那契回撤研究中，这将显示在分析的移动的38.2%。

23.6%的回撤来自于将序列中的任何数字，除以其右边的三个数字。所以34除以144是0.236，55除以233也是如此。同样，这种关系将保持到无限，这给了我们另一个回撤水平，我们可以将其添加到我们的图表中。

总的来说，这产生了基于之前主要走势的潜在支撑/阻力水平，这些区间显示为23.6%、38.2%和61.8%，如下图所示。


英镑/美元周线图：斐波纳契适用于 "英国脱欧走势"（红色）

图表由James Stanley和Tradingview Charts编制



更进一步说
如果你已经看到斐波那契值应用于交易图表，你可能已经见过一些额外的水平，这些水平是有点主观的，因为他们不是“真实的”斐波那契水平。中间的标记，或50%的“回撤”通常是图表上的固定位置。它没有任何斐波那契的价值，只是标记了所分析的移动走势的中点。

另一个具有一定价值的常见水平是78.6。在斐波那契回撤位上加上这个水平，可以提供一种平衡感，因为有两个水平在50%标记之上，两个水平在50%标记之下。0.786的数值确实有一些斐波那契的含义，因为这是0.618的平方根；而且78.6%的回撤位通常会被视为"深度"回撤或潜在的反转。


如何交易斐波纳契支撑位和阻力位
斐波那契回撤位可以像其他潜在的支撑或阻力机制一样被利用。作为单纯的潜力，直到它开始发挥作用，在这一点上，它为交易者提供了实施if-then（如果那么）语句的机会。如果支撑位保持住了，那么这个交易就能很好地运行。如果支撑位没有守住，就迅速出局，到别的地方寻找更好的机会。

让事情更有趣的是，斐波那契回调的应用具有主观性。交易者可以选择长期的主要移动走势，以寻找更大前景策略的兴趣水平，甚至是交易波动的日内水平。或者，斐波那契数列也可以应用于短期图表中，帮助你找到短期主题设置。

应用斐波那契回撤的起点是找到一个值得注意的主要移动走势，然后从移动走势的起点到终点应用该指标。下面是应用于英镑/美元的斐波那契回撤，重点是围绕英国脱欧产生的主要移动走势。这将2016年6月的高点1.5006下降到同年10月的低点1.1950。注意在23.6、38.2、50、61.8和78.6的特定间隔处绘制的水平线：这些都是斐波那契回撤位，当价格继续回落时，交易者可以在这些回撤位上寻找支撑和/或阻力。

英镑/美元周线价格图

图表由James Stanley用Tradingview图表编制

从上图中可以看出，在这一重大走势发生两年多之后，这一走势产生的回撤水平仍然具有重要意义。今天的短期支撑位于过去几周一直在发挥作用的38.2%回撤位1.3117；而在此之前，23.6%的支撑位在这年的8月中旬出现了相当大的看涨反转。

回到4月份，英镑的调性就大不相同了，正是在这个时候，同样的78.6%斐波那契回撤帮助标记了该货币对在1.4350附近的年度高点。实际上，这在今年早些时候分别发生过两次，因为在大逆转开始出现之前，这一阻力帮助标志了双顶形成。

但即使在这个顶部出现之前，当英镑兑美元在2017年的大部分时间里从英国脱欧导致的2016年抛售中恢复时，上行趋势在斐波那契结构内波动:阻力位在23.6，支撑位在之前的阻力位。类似的情况也发生在38.2%的回撤点，以及主要移动的50%中间点。

英镑/美元日线价格图：关注2017年英镑/美元的看涨走势

图表由James Stanley用Tradingview图表编制



在股票中的应用
斐波那契回撤也可以在短期和长期的基础上被用于整个股票指数。美国股市今年早些时候发生的修正有助于道琼斯工业平均指数出现了38.2%回撤，使2016年总统大选当晚的低点升至2018年1月的高点。


道琼斯指数日线图：大选后38.2%的斐波那契回撤标志着年初的修正

图表由James Stanley用Tradingview图表编制



而从短期来看，近期美股的抛售标志着此前第三季度以来的看涨趋势的61.8%回撤，并且在50%和38.2%标记处出现了后续的短期日内支撑和阻力实例。



道琼斯指数四小时价格图：第三季度趋势的回撤有助于设定背景

图表由James Stanley用Tradingview图表编制

(James Stanley撰，Eunice译)

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