DailyFX教育学习之白银交易策略、技巧和战术

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本文由DailyFX全球专业团队的分析师Richard Snow所撰写，将介绍如何使用白银交易策略、技巧和战术以了解白银买卖教学。


白银买卖教学：三种白银交易策略
正如在"什么是白银"一文中所讨论的，白银是一种贵金属，主要用于工业目的，但它也是最受欢迎的可交易的大宗商品之一。虽然黄金被认为具有更多的经济价值，但这两种商品是高度相关的，都属于避险资产的范畴。
在高波动性和经济不确定性时期，投资者往往寻求白银的庇护，作为通货膨胀的对冲和长期投资，这增加了白银的避险吸引力。与黄金一样，白银和美元之间存在反向关系，这使得白银成为一种具有吸引力的投资组合，以实现投资组合的多样化。
与任何金融工具一样，了解可能影响白银价格并反过来影响其投资吸引力的因素是很重要的。


影响白银投资的三个因素：

供应与需求
尽管所有的资产都受到供求关系的影响，但由于供应有限，贵金属的需求往往很高。然而，对白银的需求主要归因于其工业应用。因为白银是最能导电和导热的金属，它经常被用于医疗设备、电器和其他工业项目。
在经济不景气时，尽管对实物白银作为工业品的需求可能会减少，但作为投资的需求往往会增加，从而导致价格上涨。就供应而言，大部分工业白银在制造过程中要么被消耗掉，要么被销毁，这限制了工业周期结束后可以返回市场的供应，并可能阻碍未来的该金属供应。

2. 全球经济
在经济不确定和政治不稳定时期，投资者通常会投资黄金，但白银作为避险资产的吸引力无疑正在吸引许多投资者的注意。在全球经济衰退期间，货币和财政政策的调整往往会导致投资者寻找可能产生更高回报的替代投资，因为政府通常会降低利率以刺激消费，同时增加通胀预期。尽管通胀上升会导致纸币购买力下降和货币贬值，但投资者可以用白银作为通货膨胀的对冲工具来抵御这种损失。除此之外，白银和黄金一样，经常与美元呈现反向关系。随着美元的疲软，对白银的需求可能会增加，因为交易者将其投资组合多样化，以减轻美元贬值带来的风险。

黄金价格
在这篇文章中，已经多次提到了黄金和白银之间的关系，并以金银比来表示，金银比是用来确定购买一盎司黄金所需的白银数量（以盎司为单位）的衡量标准。虽然白银的价格倾向于跟随黄金的价格，但这并不意味着这两种商品会以相同的速度移动，这些差异可能会增加或减少比率水平。然而，了解金银比率可能对白银交易员有利，因为它可能提供市场何时达到极端水平的潜在信号。
从历史角度来看，在金融危机期间，黄金的表现有强于白银的趋势，这意味着这一比率将上升，高点突破80，低点跌至40左右。在这些极端水平上，交易员可能会寻求进一步的确认，即会出现一次调整，使该比率回到60左右的预期正常水平。

白银作为一种可交易的大宗商品
充足的流动性、高交易量、狭窄的价差和灵活的交易时间是使白银成为受交易者欢迎的大宗商品的诱人属性。当市场波动加剧时，较小的市场规模使白银更容易受到价格大幅波动的影响，而这种波动往往比黄金的波动更大。对于短期交易者，如日内交易者或剥头皮者，这可能是一个利用可能发生的巨大价格波动的机会。
除此之外，白银作为投资组合多样化的一种手段越来越受欢迎，交易者将其作为与美元高度相关的头寸的对冲，影响白银作为投资的因素通常也会影响其作为可交易的大宗商品。


白银交易策略
尽管存在各种策略，但重要的是，所选择的策略要与当前的市场条件相一致。当市场处于趋势阶段时，交易者可以采用趋势交易策略，当处于区间状态时，可以采用区间交易策略。


白银趋势交易策略的3个步骤。
确定趋势的方向
趋势市场是指不断达到新的极端的市场。在上升趋势中，这将以一系列更高的高点和更高的低点为特征，而一个强大的下降趋势将以一系列更低的低点和更低的高点为特征。
虽然确定趋势听起来很简单，但确定一个适当的时间框架可能是一项具有挑战性的任务。虽然日内交易者经常利用短期图表来确定潜在的进入和退出信号，但多时间段分析也有好处，包括从长期和短期图表进行分析。如下面的日线图所示，趋势线可以用来作为确定趋势方向的指南，三个接触点确认了上升趋势的存在。

白银日线图


2. 在趋势方向上过滤信号
一旦交易者确定了当前趋势的方向，第二步将是利用技术指标来确定潜在的进入信号。相对强弱指数（RSI），是一个流行的动量震荡指标，表明一个工具何时可能处于超买或超卖。当RSI值低于30时，它被认为是超卖，当它高于70时，它被认为是超买。
通过将RSI指标应用于上述日线图，在30以下的高亮区域可能存在一个潜在的进入信号，在那里白银被认为是处于超卖区域。


3. 实施风险管理
风险管理可能是交易计划中最重要的组成部分，应该在进入交易前确定。

在DailyFX教育，风险管理是最重要的，因为这是交易者实际掌握的少数因素之一。这也是由数据得出的，在我们的成功交易者的特征研究中有所体现。直截了当地说，没有一个交易者能够准确地预测未来，更不用说以一种完美的方式。在这种情况下，任何不控制其损失规模的交易者都很容易被一次"糟糕"的交易抹去无数次"成功"交易的收益。


白银区间交易策略
白银市场并不总是向上或向下的趋势，它经常在价格"横盘"时进入盘整期，这时适合采用区间交易策略。
区间交易策略可以通过使用与上述类似的三步过程来实施。

1.    确定区间
当价格走势处于区间交易状态时，一般意味着价格在一段时间内达到相同的水平，这被称为盘整。为了确定区间，交易员可以使用支撑位和阻力位来协助确定区间内的上限和下限。支撑区可以通过连接一系列的低点来建立，而阻力区可以通过连接一系列的高点来建立。

下面的白银两小时图展示了当市场处于盘整期时，交易员如何确定区间。

白银两小时图

2. 筛选信号
如果白银价格移动到区间的底部，交易者可以寻求买入白银，也可以在价格移动到区间的顶部时寻求卖出白银。区间交易策略的一个优点是，交易者可以使用严格的止损。这意味着交易者可以降低风险，并且通常以更高的风险回报率为目标。

3. 实施风险管理
任何完整的交易策略都会包括严格的风险管理原则。如果白银价格突破支撑位或阻力位，而它最终会突破，交易者必须做好准备。交易者可以使用止损和止盈，在进入交易前预先确定风险回报率。

如果交易者在阻力位卖出白银，他们会把止损放在阻力位之上，同样，如果交易者买入白银，他们会把止损放在支撑位之下。


如何用技术分析进行白银交易
上面的策略侧重于使用图表形态和技术指标来协助确定可能的兴趣点，虽然不能保证，但可以帮助交易者确定高概率区域，这些区域在过去被证明是重要的。
尽管存在数以百计的指标，每个指标都有独特的特点，但使用一两个简单的指标往往就足够了。
新手和有经验的交易者都在使用的四个有效指标包括移动平均线（MA）、相对强弱指数（RSI）、移动平均线背离/收敛（MACD）和随机指标。
然而，价格走势对交易者来说也是有用的指导，斐波那契水平指引了支撑和阻力。斐波那契回撤如何用于技术分析的例子可以在下面的白银图表中看到，斐波那契回撤取自两个相关点（通常是重要的高点和低点）。

(Richard Snow撰，Eunice译)

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