LME铜价走势分析与交易策略

深圳外汇返佣

摘要：回顾2018年伦铜的走势，上半年铜价都是在一个筑顶的过程，在两次测试江恩中箱体顶部後，开启了一波自6月至8月的单边下跌。四季度几乎都在盘整，等待新的突破


何谓LME铜？
铜是人类最早发现的古老金属之一，早在三千年前人类就开始使用铜。
金属铜，元素符号为CU，原子量63.54，比重8.92，熔点1083摄氏度。纯铜呈浅玫瑰色或者淡红色，表面形成氧化铜膜後外观呈紫铜色。铜具有许多可贵的物理化学特性。
LME铜合约又称为阴级铜期货合约，交易代码为CAD，交易单位1手25吨，
报价单位为美元/吨；最小变动价位，场内与电子盘都是0.5美元/吨，没有涨跌停板的限制。
合约交割月份，因为LME三个月期货合约是连续的合约，所以每日都有交割。
交易时间，北京时间09：00点至次日03:00点。
交割品级，所有交割的铜必须有伦敦交易所核准认可的A级铜的牌号，符合英国BESN 1978:1998标准分类规格。
上市交易所在伦敦金属交易所。

2018年LME铜价格走势图分析：

从LME铜价周线图看，2018年1月的铜价正好是年度的高价。当时全球股市的高点，不论是欧美市场还是新兴市场的亚太股市，现在回头看，2018年1月的股市指数几乎都是全年的高点。配合目前的各国经济数据，可以判断欧美经济繁荣期的末端就在2017年末到2018年初产生了。
因为宏观经济形势会左右铜的价格，铜是重要的工业原材料，其需求量与经济形势密切相关。经济增长时，铜需求增加从而带动铜价上升，经济萧条时，铜需求萎缩从而促使铜价下跌。
而铜价从4月开始反弹到6月的高点，更倾向看作是市场投机热钱利用全球股市尤其是美股同时期的上涨行情，做了一次“终极震仓”去测试2018年1月的高点。
其结果是，不论是日K线还是周K线的收盘价格都没有突破和站上1月的高点，这是一次“多头努力，却没有结果的信号”利空後市铜价。
随後LME铜价自6月高点一路单边下跌至8月15日低点，这波单边下跌主要因为强势美元的影响，伦铜这轮下跌正好配合上美元指数自6月低点93.17涨至8月15日高点97附近的涨势。
从8月中旬至今，铜价一直保持在低位的盘整状态，在全球经济放缓的背景下，在各主要央行的货币政策趋於正常化的背景下，铜价想上涨还是比较困难的，
除非是美中贸易战谈判有实质性利好消息出现，使得全球贸易关税下降，贸易量增加促进经济发展，才会刺激铜价上涨。


影响2018年LME铜价格波动的因素：
影响LME铜价涨跌的因素主要分为基本面因素和技术面因素。
其中基本面因素主要从以下角度分析：
1 供求关系
2 宏观经济形势
3 进出口政策
4 铜消费的扩展和替代
5 投机热钱的交易方向
6 相关大宗商品如原油的价格波动也会对铜价产生影响
7 汇率波动

从笔者自创的“江恩箱体”技术角度分析LME铜价：

从伦铜近40年的价格走势数据分析，配合江恩箱体的辅助，我们可以看到铜价2016年的大底部和铜价2018年的大顶部，分别落在江恩箱体的中箱体底部和顶部上，
这两条神奇价格线分别是：底部区间4162--4539和顶部区间7176--6799.那么，
既然铜价头部已经在中箱体顶部产生了，接下来铜价大概率是向下测试半路点价格线5669，
在铜价没有完全测试5669之前，近期的任何抄底操作都可能成为炮灰。


2019年LME铜交易策略与建议：
基於以上分析，2018年年末至2019年第一季度，铜价下行概率比较大，采取逢高做空的策略比较合适。
LME铜价的压力位置在6390，支撑位置在5669.靠近压力位做空，止损价格参考6451，目标5770和5669.
铜价能否在2019年企稳并筑底成功，还要看当时的全球央行的货币政策走向和美中贸易战能否提早结束。

推荐阅读∶
一文看懂大宗商品交易∶交易时间、如何交易、影响因素
白银如何交易？顶级白银期货交易策略
黄金白银比率(Gold-Silver Ratio)交易策略

michael 叶刚撰写

游客，本帖隐藏的内容需要积分高于 100000 才可浏览，您当前积分为 0