基本面交易知识：如何管理交易中的恐惧与贪婪？

深圳外汇返佣

• 恐惧与贪婪是影响我们日常生活的两大动力
• 这些影响可能延续至交易过程中，且可能是有害的
• 交易者可能通过将注意集中在更为广泛的图景以及对未来的计划来消除这些影响
  

恐惧与贪婪通常被认为是金融市场的主要驱动力。无论恐惧与贪婪在交易心理中扮演了多么重要的角色，这明显是过分简化了金融市场的驱动系统。理解何时拥抱或者缓解这些情绪可能被证明是成功交易者和短暂交易生涯的区别。

下文将详细解释交易中可能的恐惧与贪婪，包括这些情绪何时可能出现，以及如何以最好方式管理这些情绪。


交易时恐惧和贪婪的真相
“恐惧和贪婪”是常见的交易者心理，如果管理不当，可能会造成相当大的破坏。恐惧通常被认为是不愿入场交易或过早获利离场。另一方面，当交易者在交易盈利时增加更多资金，或过度增加杠杆以便从市场小幅波动中获利时，贪婪的心理就会表现出来。

关于这两种驱动力的起源有许多不同解释，但从逻辑分析来看，贪婪和恐惧都源于人类与生俱来的生存本能。


什么是恐惧？
我们知道，恐惧与每个人的战斗或逃跑本能有关，是我们意识到威胁时的感受。当交易头寸对自身不利时，交易者会因其对交易账户构成威胁而感到恐惧。

看到对自身不利的头寸会引起人们对亏损的恐惧，因此，交易者实际持有亏损头寸的时间往往比他们本应持有的时间要长得多。事实上，DailyFX研究了超过3000万次实时交易后得出的成功交易者特征表明，这是交易者犯的第一大错误。

恐惧使交易者错失更好机会的第二种情况发生在交易者入场之前。尽管分析结果表明市场未来将更加强劲，但交易者可能会发现自己因害怕损失而裹足不前，最终放弃深思熟虑的交易策略。

当市场崩盘、导致交易者不愿在底部买入时，投资者通常会出现恐惧心理。在这种情况下，交易者通常会担心市场会进一步下跌而决定不进行交易，导致错过上涨机会。


什么是贪婪？
贪婪与恐惧有很大不同，但如果管理不当，也容易让交易者陷入同样的​​困境。当交易者决定将更多资金投入同一笔盈利的交易，希望市场继续朝着有利于交易者的方向发展的时候，贪婪的心理就出现了。

贪婪也会出现在交易者经历亏损并决定“加倍下注”的时候，交易者寄希望于在同一笔交易中投入更多资金有助于趋势扭转。从风险管理的角度而言，如果市场继续朝着对交易者不利的方向发展，将很快令交易者收到追加保证金的通知，这将是非常危险的。

基本面交易知识：如何管理交易中的恐惧与贪婪？
贪婪心理在金融市场中曾经多次出现，其中就包括互联网泡沫时期，当时人们越来越倾向于购买互联网股票，并在其崩溃之前极尽夸张地夸大了互联网股票的价值。最近的一个例子是比特币；投资者纷纷涌入加密货币市场，认为这一市场在如同互联网股票一般崩溃之前将会一直上涨。


如何管理贪婪和恐惧心理，成为成功的交易者？
有几种方法可以控制交易者情绪，并确保恐惧和贪婪心理不会影响交易决策或者最终的成功。
1) 制定一个交易计划
交易者应制定交易计划，以避免任何偏离计划的情绪冲动。情绪冲动的一些例子包括：过度杠杆化、在头寸亏损时取消预设的止损、在头寸亏损时加倍下注。

2) 降低交易规模
DailyFX高级策略师James Stanley曾说，“减少交易情绪影响的最简单方法之一，就是降低交易规模。” 这是我们DailyFX关于管理交易情绪的文章中的众多实用观点之一。

在模拟账户上进行大笔交易不会导致交易者失眠，因为不存在实际的财务风险。然而，交易者在目睹大型实时交易的价格波动后肯定会感受到压力。这种压力有可能导致错误的投资决定，可能会对交易账户产生不利的影响。因此，确保这些因素处于控制之下就变得至关重要。

3) 保留交易日志
交易者在交易时也需要对自己负责，而最好的方法就是记录交易日志。交易日志能够方便交易者回顾交易，记录有效的策略、并纠正无效的策略。在评估交易结果、删除不成功的策略之时，确保自己不受情绪影响、保持理性很重要。

4）向他人学习
DailyFX帮助交易者发现过去曾发挥作用的东西，以便其他交易者将来可以从这些总结中受益。

这项研究表明，情绪在交易中发挥着重要作用。研究发现，平均而言即使盈利的交易数量多于亏损的交易，交易者也会整体亏损，这是因为亏损交易的仓位超过了盈利交易的仓位。也就是说，当市场与交易者的看法相反时，其损失会比市场与交易者看法一致时损失更多。

交易者可以根据这项理论来解决交易中的恐惧和贪婪心理。David Rodriguez 指出：“交易者在超过50%的时间里是正确的，但在失败的交易中损失的钱多于在成功的交易中获得的钱。交易者应该使用止损和止盈来强制执行1:1甚至更高的风险回报比。”

（Richard Snow撰 Ashley译）

游客，本帖隐藏的内容需要积分高于 100000 才可浏览，您当前积分为 0