图表形态之杯柄形(Cup and Handle Pattern)技术分析

深圳外汇返佣

金融市场各类资产价格经常会出现杯柄形价格走势，在交易中熟练使用杯柄形技术分析可以提升交易者的市场分析技巧，提升盈利几率。

图表形态之杯柄形(Cup and Handle Pattern)技术分析


什么是杯柄形态(Cup and Handle Pattern)？杯柄形态如何使用？
杯柄形态是一种趋势延续的态势，通常出现在之前的牛市或熊市之后。这种形态的出现可以为交易者提供一些独特的价格走势特征。杯柄形态在蜡烛图中的表现为∶杯呈现出碗的形状，而柄则是对此前碗状的调整。如下图所示



如何识别杯柄形态？  
与其他技术指标相比，杯柄形态的识别可能会相对困难一点。下面是几点识别杯柄形态的步骤∶
杯柄形态通常是对此前牛市的整理，因此第一步需要确认此前价格是否处于上涨趋势，后者可以通过价格走势或者如移动平均之类的技术指标来辨别。
杯型体现在，价格走势应该是呈U形、而不是V形，杯口两边的高点应该接近同一价格水平。
柄通常是旗形或三角旗形的整理模式，一般而言向下倾斜，但有时候也会呈盘整的矩形形态。
该形态的突破信号也根据交易者对风险的承担能力不同而异。部分交易者以突破杯型的两端高点水平阻力线为做多信号，部分交易者则以突破柄型的趋势线为做多信号。



杯柄形态交易策略
在用杯柄形态进行交易分析时，股票和外汇的使用方法略有不同。在进行股票交易时，使用杯柄形态进行分析尤其需要注意成交量的变化，成交量伴随着杯柄形态的完成突然出现峰值，则可确认买入信号。想学习更多技术分析？点此免费获取技术宝典艾略特波浪的教程

在外汇交易中使用杯柄形态进行分析时则很少关注成交量的变化，更常见的是采用传统的突破法则（如阻力趋势线突破）来确认入场信号。

下面是永利度假村股价走势的月度图表

从2005年到2012年底该价格走势很明显的构筑了一个杯柄形态∶始于2015到2017年底股价不断录得较高的低点和高点，形成上升趋势，随后几年时间（2018年- 2011年中）形成杯子形态，2011-2012年底形成一个下降的矩形（柄状图），同时伴随著成交量的突然上升，股价后市持续上涨，到2014年初股价突破了杯子两端高点的水平线/阻力线后又迎来一波涨幅。

在用杯柄形态进行交易时，止损点通常设在柄的底部，采用1:2的风险回报比来设置目标价，此外，还有部分投资者也喜欢使用斐波那契来设置目标价。目标价的设置取决于投资者个人偏好。

通过对数百万交易进行研究，总结出区分成功交易者和失败交易者的三大特点，点此免费下载查看！

杯柄形态之外汇交易（欧元/美元周图）

上面的欧元/美元周线图出现杯柄形态后也出现了买入信号，图中的移动均线用以判断出现杯柄形态之前的价格趋势。

这张图表的杯柄形态特殊之处在于，连接杯子两端高点的阻力延长线与柄重叠，构筑了一条关键阻力线，因此汇价一旦突破该趋势线则可视为极佳的买入机会。止损和限价的方法与上面股票交易一样。唯一的不同是外汇交易不需要看成交量。


杯柄形态的优缺点

优点	缺点
有经验的交易者更容易识别	新手交易者很难识别
股市和汇市交易均可使用	需要其他的技术指标进行辅助
明确止损、入场和目标价	构筑该形态的时间比较长

（warren Venketas撰，Cindy译）

相关阅读∶
图表形态之旗形(Flag Pattern)技术分析
图表形态之三角旗形(Pennant Pattern)技术分析
图表形态之矩形（Rectangle Pattern）技术分析
图表形态之杯柄形(Cup and Handle Pattern)技术分析
图表形态之三角形(Triangle Pattern)技术分析
什么是上升楔形(Rising Wedge)？上升楔形交易机会分析
什么是下降楔形(Falling Wedge)？下降楔形交易机会分析

游客，本帖隐藏的内容需要积分高于 100000 才可浏览，您当前积分为 0