交易之执行羁绊

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悟一：怪圈。我们都能够在复盘时的静态图表上从容获利，能够在历史的走势中找到获取暴利的诀窍和感觉！
然而，一旦让我们坐在瞬息万变的动态屏幕前，我们又回归了自己，回归了过去，回归到失败的影子里，
我们所好不容易知道的东西已经无法摆脱情感的左右，我们那长在身上的手指已然被无法泯灭的人性驱使。



悟二：执行的界点。我们的执行——我们的对 ？指令的不折不扣的执行，是我们卓越与平庸的界点，
是我们专业与业余的界点，是我们最终交易成败的界点！
值得一提的是，这里谈到的执行是在我们“知道”的前提下，我们对市场已经形成自己正确的感觉，
正确的认识，已经形成自己系统的理念和久经检验的赢利模 式。  



悟三：执行的难点。执行在险象环生的股票（期货）市场上无论怎么强调都不过分，它是决定我们成败的最关键环节。
所谓“知易行难”，难就难在赢利与亏损的”系统取舍“， 情感与理性的对决，速度与理由的权衡，结局与过程的得失。
不好的执行总会找到理由，知道而没有做到就会使我们经常后悔，使我们饱受煎熬，使我们走向失败。
做才是最重要的！执行力才是交易成败的分水岭，也是决定平庸和伟大的评判标准！一个人一时遵守交易原则很容易，
但难就难在用一生去坚持原则。
执行为何难？很多失败的交易者不乏过人的智慧，然而能够成功的只是极少部分懂得执行的人。
当信号出现时，因恐惧--我们想到的是失败的后果；当亏损成为不可避免的现实时，心存侥幸。
追逐机会又不遵规蹈矩，一次次无休止的品尝违规的苦涩，无原则无纪律的操作只能使你心中的圣杯在屡屡犯错中离你越来越远。



悟四：怎样执行。执行力是一切的关键，执行能力只能从执行中获得，
不可能通过思考获得。只有把知识和执行结合起来，你才能拥有知行合一的能力，
你才能真正强大！知行合一，钢铁般的纪律，是一致性策略的前提，是步入投机成功的不二法门。
执行能力包括：执行的速度、法度、力度。
执行的速度：执行的速度要求我们要在第一时间执行计划内的操作！
在操作中，执行的速度至关重要，我们不 应为其实并不存在的完美而贻误战机，拖延往往是最可怕的敌人，
它是时间的家贼，延误和拖沓的结局不是贻误战机就是扩大损失，可以这么说，延误执行就是操作 上不成熟的表现！
执行的法度：执行的法度就是我们的执行是否规范是否准确的体现。
少有？失败的战略，只有失败的执行；执行不是临时起意，不是随机应变，我们的每个应市计划都是整体部署策略的一部分。
在急速变化的市场环境中，投资人的情绪高度紧张，思维往往受到盘中波动的影响。随机的判断和执行大多既不理性、也不客观。
执行的力度：执行的力度表现为一种坚强的意志，一种对目标和计划坚决而坚定地执行！
执行力是一种纪律，是策略的根本。在期货市场中获胜，这无关乎聪明才智，全在于对纪律的执行,
市场中很大一部分交易者最终会屈服于恐惧和贪婪，而专业人士则严格执行着他们的策略。
顶尖的交易者们都有着惊人的纪律性！
  可以  找来两个交易者，给他们相同初始资本，相同的市场，以及相同的带有精确出入场规则的交易系统，两个月过后你将发现什么？
一个可能盈利了20%，而另一个可能可能亏损可能了40%。这很令人迷惑，不是吗？
为什么两个人在生命中具有同样的机会，却得到大相径庭的结果呢？答案一定出在执行上。



悟五：交易系统的选择。所有的任何一个交易系统都会给你某种“优势”，
1.  无论我们在用什么交易系统（比如形态突破、趋势跟踪、斐波那契、移动均线、震荡指标信号、等等），
这是一种对你有利的偏向。是某种相对于不发生来讲更可能发生的事情。而这个系统就是你必须要找到的。
我们都是在依靠一种正偏向,交易系统就是在告诉你“当x发生了，y通常跟随其发生的概率很高”，
我们的交易系统所做的全部就是帮助我们识别高概率的交易，正确的入场，并在利润增长的时候保护你自己。
2.  目前的确有一些交易系统比另外的一些要好，但请不要执迷于寻找完美的系统，
即所谓的交易者的涅槃，令人难以琢磨的圣杯，从不犯错的系统。
我更倾向于应该找一个自己喜欢的，感到心安（较舒适）的，能理解的交易系统，并坚持使用，保持一致性。
我们必须者眼于大局，意识到当前的交易只是众多交易之一，它就像茫茫海洋里的一片浮游生物一样渺小。
交易的全部就是管理风险并向宇宙中最久远的规则投降，这个规则就是古老的概率规则。
  3.  我们的交易系统将给我们需要遵守的规则，我们所需要做的就是把这些规则翻译到自己的计划里，
顾交易计划必须包含三部分：必要条件、入场和出场。交易计划的关键在于它要覆盖所有的可能性，我们在市场中寻找，
何时进入交易，何时退出交易，并使之保持简单，并且遵守它，虔诚的遵守。




悟六：重仓交易不可取。我们可能犯的最大的错误之一就是在一次的交易上占用太多的资金，我们使用的资金越多，
我们就浇了越多的情绪燃料，最终我们可能被严重灼伤，旧伤带来的压力很难抚平。
大多数交易新手在快速盈利的希望上下了太大的赌注，有经验的交易者更知道，在日内交易中，当你快速获得丰厚利润的时候，
几次巨大的损失就会将你迅速生吞，生存下来的日内交易好手在每次交易的时候只冒险交易资本很少部分的资金量。




悟七：我们和钱的关系。无论我们喜欢与否，金钱在我们的社会中都被高度崇尚，我们对它附着了很多的情感，
当几千元（也许是几万几十万，看你的账户有多大）在你面前灰分湮灭的时候，你作何感想？问题是“支出”是这个游戏的一部分，
为了赢钱你必须输钱，圣杯是不存在的。
如果我们不能改变自己和钱的关系，那我们就不要去想它，取而代之，请专注于数字，
想交易账户的百分比，想平均风险报酬比，想潜在利润点数与最大风险点数的对比，
集中精力搞对这些数字，钱自然会照顾好自己。
在交易市场里，自我毁灭行为会轻易的自动显现，尤其是在日内交易者当中，不要为交易而变得情绪化，
记住当前的交易只是很长一系列交易当中的一次而已，你交易时图于长期的目标，
记住，不要太在乎任何一个单次的交易。
当价格在你眼前来回舞蹈，它会抓住你的把柄，你会开始感觉它在跟你游戏，这就是你为什么要非常非常小心来避免情绪化交易，
如果你感觉像个开锅要爆炸的锅炉，那你可能即将面临一次市场中的惨痛经历。

期货操盘的必要理念---操作规则远胜于分析
在交易之前，我们着重会分析历史价格和未来价格的关系，其目的是通过形成的分析事实来评价判断将要发生的事情，但从实战的角度来讲，这仅仅是万里长征走完里第一步。相对真金白银的实战投资，其着眼点更应该是研究价格的技术性分布特征，以确立能够操作的部分行情。
而要做到这些，我们每个投资者都应该建立起属于自己操盘理念和个性的买卖交易系统。


一、个性交易系统的建立
所谓的交易系统，简单说就是完整的交易规则体系。一套设计良好的交易系统，必须对一个完整交易周期的每个决策点，比如进场点、出场点、再次的进出场点以及资金的使用比例的各个相关环节作出相应明确的规定，并且这种规定是客观和唯一的，不允许有任何的不同见解；该系统还必须符合使用者的心理特征、投资对象的统计特征以及投资资金的风险特征。
我们在投资过程中经常回遇到这样的问题，那就是后势的发展正如自己分析的一样，或者在自己判断正确的情况下，为什么最后的操作结果不尽人意。其实，程式系统化交易认为，正确分析只是成功投资的第一步，成功的投资不仅需要正确的市场分析，而且更需要正确的风险管理和正确的心理控制。而这些正是交易系统所要解决的问题。
首先，交易系统能起到有效控制风险的问题。我们操作中经常会遇到出局难、止损难的问题，但止损对于具有杠杆力量的期货交易来讲，其作用是不言而喻的，我们每一个投资者如同高速公路的驾车人，在享受兜风飙车的同时，如果遇到紧急情况不知道或不会刹车，那危险性将是致命的。止损是每一个操盘者必须严格遵守的准则，如同司机遵守交通规则一样，然而实际操作中的出场特别是亏损时的出场是何其难，哪一个走麦城的投资人不是犯了类似的错误。
出场之难，难于自我的心理障碍，机械操作的交易系统可以有效地帮助投资人克服这种心理障碍。因为交易系统使投资决策过程更加程式化、标准化和公开化，投资人可以从由情绪支配的处于模糊状态的选择过程转变为定量的数量化的选择过程，即由单纯判断信号系统的合格程度到下决心去执行信号系统。在交易系统的帮助下，当投资者能够长期地、准确地、全面地执行系统的全部操作信号时，可以说该投资人已经真正地推开了迈入成功殿堂的大门。


二、个性交易系统的作用
1．交易系统之所以能控制风险，关键在于其风险的有关参数，比如单笔损失值、仓位量的大小等是在交易之前而不是事实形成之后就能够计算出来的。
一个完整且效果十分优秀的交易系统，在进场之前就做好了可能出现多种结果的不同方案计划，即在进场点得出的同时，也充分估计、计算了未来可能的利润空间和风险损失的空间，并且非常明确风险或利润发生的概率。
太多的事实证明，不使用交易系统甚至没有统筹计划的投资人是难以准确而系统地控制风险的，这也是多数人失利于期货投资的原因。当没有交易系统指导甚至非常随意地操作时，投资者很难定量地评估每次交易的风险。或者即使投资人使用了某一技术手段进行评估，但也很难以分析该次交易在总体格局中的意义。交易系统可以告诉我们投资者每次交易的预期利润、预期亏损及交易胜算的概率等重要的风险管理参数。
2．交易系统能帮助我们树立正确的投资理念。
只要我们能有效地控制风险，对于期货操作来讲就是一个非常了不起的胜利，因为遏制了风险的扩大，就相当于杜绝了我们死亡的可能，在系统发出下一次进场信号的时候，就有能力继续操作，正是应了那句老话，“留得青山在，不怕没柴烧”。
有了交易系统的帮助，把风险控制在最小，让利润充分增长，在此基础上，交易理念也会日趋成熟。交易系统告诉我们必须坚守自己的交易哲学，根据自己交易系统的客观性原则来交易，即等待信号、关注信号、看见信号、接受信号、相信信号以及关键的执行信号，这是一种一致性和稳定性的交易原则。它虽然一时难以获取暴利，但更重要的是它的稳定性和持续性，试想，一个三十岁的年轻人现在以十万元为本金，年利润率以许多期货高手看不起的百分之三十复利计算，当这个年轻人六十岁的时候，他的财富是多少，这正是股神巴菲特让全球人称赞的秘密。
投资者最难以忍受的是利润的诱惑，特别是市场短时期之内给你的暴利的诱惑。比如，有投资者对某阶段性行情抱以极大的信心，而进行了满仓位的操作，不可否认，他获利了，并且利润非常丰厚，但是这种短期的暴利，却违反了交易的原则。违反了交易原则而获取短时期交易暴利的代价就是你无法长期稳定地获利，甚至市场上小小的风吹草动都能给你致命的打击。
所以，在某个阶段你的交易成绩可能会远远超过巴菲特、索罗斯这样的交易大师，你可以暂时笑傲市场，可是你失去的却是最重要的东西——一致性、持续性和稳定性，这也是几乎所有投资者无法成为巴菲特的一个重要原因。
市场在大部分情况下都是平稳波动的，投资者获得暴利的机会并不多，你获得的暴利很大程度上是因为机遇而非你的能力。事实上，任何人的生存和发展都无法永远靠机遇，更重要的的是这种获取暴利的经历会严重冲击你的交易思想和理念，使你忘记交易规则。
所以，靠机遇获取的利润难以长期停留在你的账户上。巴菲特的成功来源于他不会被眼前的暴利所左右，他只获取属于他的那一部分利润。追求长期利润的人一定是追求有序趋势的人，一定是追求执行自己交易系统的人。
如果不追求不属于自己或自己看不懂的利润，而是根据自己的交易原则买卖，做到操作的稳定性，那么你的资金曲线一定比商品价格走势图耐看得多。
3．交易系统能够帮助我们正确地分析市场。
在控制风险、投资理念或投资心理与分析市场之间关系中，绝大部分人认为市场分析最为重要，其实不然，其三者的重要性依次减弱，所以，本文把市场分析放在后面叙述。
从投资分析角度来讲，好多交易者匆匆忙忙的买进、卖出，固然有其操作的理由，但真实的结果表明准确率并不十分理想，这是为什么呢？也就是说简单的错误重复犯的原因何在呢？其实，心理学认为，我们人的记忆具有选择性，对美好的事物总是刻骨铭心，而烦恼的事情总不愿意提起，难道不是吗？在最容易表露人性优缺点的期货市场，容易听到的是标榜自己赚钱和正确判断行情的消息，而赔钱时，或者研判错误时总是不吱声，即便有这样的声音，也是“听了张牛的，结果现在一直下跌，要不……”。买卖操作也一样，有的投资者听到所谓的内幕消息后，奋勇跟进并尝到甜头，便会在头脑中形成一种对消息等所谓利好的选择性记忆，而面对同样来源消息的吃亏案例则形成排斥性甚至忘记。再比如，如果在5日均线金叉10日均线这种指标状态指导下的操作有了赢利记录后，则这位投资者对此种指标状态会形成强烈的选择记忆。
我们大多数投资者操作的理论根据就是选择性记忆形成模糊经验，其操作结果当然是难以持续长久地获利，其根源是这种经验不具有统计学意义。而交易系统是按照统计学原则形成的，它对投资人的记忆系统具有外在的强制力，使系统样本的选择不是根据个人偏好而是根据统计原理。
这样一来，交易系统可以帮助投资人学习按照统计学的原则去观察市场，而不是个人自以为是的经验，从而形成了真正意义上的技术分析。



三、个性交易系统的管理
在充分认识交易系统重要性的基础上，也必须重视资金管理问题。资金管理是期货交易成功的重要因素之一，比如投资组合的搭配、单笔投资金额的大小以及止损宽窄不同的使用都影响到最终绩效的优劣，甚至关乎生死存亡。
关于资金管理、投资组合在计算机的帮助下，能使其数理化、模型化。下面仅仅谈谈一些管理要领。
1．明确潜在风险与可能利润的的比率。在实践投资中，经常会遇到这样的情况，一个所谓的短线高手，连续十单甚至更长期地有所斩获，但不幸的是某黑色的一天，其利润被全部吞噬。造成这样后果的直接原因是交易之前没有对出现的各种可能做充分估计，没有确定可行的风险与报酬的比率，所以在运气单子的情况下，赚一块，赔三块成了一种必然。
事实上，就是最著名的交易商做对、能够赚钱的概率也很难超过50%，更何况我们的天下凡人。既然最成功的交易商在大多数的情况下失利，哪最终又怎么赢利呢？其秘密就在于他们都充分考虑了两者的比率关系，当赢亏之比符合自己要求时积极跟进，反之，等待甚至放弃。
如果做进了单子，随着行情的纵深发展我们要不断测算和修正风险收益的比率，在此基础上，更为关键的是必须采取针对可能出现各种情况的必要措施，例如果断清仓反向的单子，继续加码顺势获利的单子，用止赢保护来之不易的利润，逐渐地按计划分期分批获利了结头寸，以至退出本次交易等等。这样操作的结果是我们的利润自由而充分地增长，但风险被遏制在狭小的空间。
2．当利润与风险比率处于理想状态时，就涉及到资金投入的问题。这个问题与投资者的资金规模、操作风格、经验素质以及操作系统都有关系，因人而异，但成功人士的一些经验可以借鉴。
（1）投资额必须限制在全部资本的50%以内。这就是说，在任何时候，交易者投入市场的资金都不应该超过其总资本的一半，剩下的一半是储备，用来保证在交易不顺手的时候或发生不测时有备无患。
(2)在任何单个市场上所投入的总资金必须限制在总资金的10%-15%以内。这一措施可以防止投资者在一个市场上注入过多的本金，从而避免在“一棵树上吊死”的危险。
(3)在任何单个市场上的最大总亏损金额必须限制在总资本的5%以内。这个5%是指交易商在交易失败的情况下将承受的最大亏损。在决定应该做多少张合约的交易，以及应该把止损指令设置在多远以外时，这一点是交易者重要的出发点。
(4)任何一个市场群类上所投入的保证金总额必须限制在总资本的20%-25%以内。这一条禁忌的目的，是防止交易商在某一类市场中投入过多的本金。因为同一群类中的市场，往往步调一致，如果我们把全部资金头寸注入同一群类的各个市场，就违背了多样化的风险分散原则。
3．止损指令的设置。一定要采取保护性止损措施，以防止“一失足，造成千古恨”情况的发生。