交易之思想体系

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在期货市场中，有许多理论，也有很多方法。每个人都有自己的一套交易理念、交易策略以及具体的交易方法。在我看来，最简单有效，而又最具体形象的来归纳的话，那么，“墙倒众人推“，这句话也许道出了期货交易理论的精髓，同时，对期货交易的具体操作也有着非常实际的指导意义。

                期货市场与战场是相似的，战斗的双方就是多头与空头。价格升降的全部背后含义

                就是多空双方力量对比的结果，多头占上风，则涨；空头占上风，则跌。多空势均力敌的时候，就出现了拉锯仗，称为牛皮市，就表现为具体的价格形态，如矩形、三角形、旗形等等，在日内则表现为十子星。

                在对期货交易的内在规律有了上述的认识以后，“墙倒众人推”的意义也就显示出来了。

                首先，在进入交易之前，必须看清楚，多空双方谁的力量大，以此决定我们的位置。记住：我们始终必须站在力量大、足以有能力推倒墙的一边，而不是被墙压倒的另一边。我们在任何时候都不要高诂自己的力量，不要试图自己可以阻止对方的进攻啊！

                其次，如果还无法判断谁的力量大，那么，唯一的选择就是等待。千万不要以为你也可以推到一面墙啊！不是东风压倒西风，就是西风压倒东风，结果出来以后，我们就应该迅速跑到胜利的一边，也搭个手，推一把。

                第三，万一那么不好采，一不小心，站错位置了，那么，只有一个办法，在墙倒塌之前迅速脱离危险，到对面去；万一更加糟糕，被压住了，那么，还是一个方法，断臂自救。总之是越快越好，以摆脱危险。千万不要以为墙会自己站起来，或者以为对方会给予你喘息的机会啊。在期货市场上，只有自己才能够救自己

交易很简单，却又不易。假如你想留在市场里，就需要牢牢把握住止损。


        当你介入一笔交易之后，即开始寻找那些显示你的介入是错误的信号。假如发现这些信号，在你发生亏损前即刻离场是恰当的操作。


        交易应该是令人厌烦的，犹如工厂的工作。假如世界上存在一笔保证盈利的交易，那必定是“天方夜谭”。

        当一个人不再寻求“下一个伟大的技术指标”、开始在每一笔交易中控制风险，那么他已从一个业余的交易者成长为一个专业的交易者了。


        必须非常了解自己的情绪。非理性的行为令每一个交易者走向失败。假如你在电脑前吼叫、恳求你的股票朝你的意愿方向运行，那么你必须扪心自问“这是理性的行为吗？”轻松买卖，保持止损，没有吼叫。


        假如你的情绪太兴奋，必须注意了。兴奋令风险增加，因为它令判断模糊。

        假如你是带着“赚大钱”的想法进行交易，你将在劫难逃了。这种心态对大多数失败的交易承担责任。

        不要把注意力放在金钱上，而要把注意力放在交易的执行上，理性地进行买进卖出交易。假如你把注意力放在金钱上，你就开始为了满足你的财务需要而把自己的意愿强加于市场。这种行为的唯一结果是把自己的所有金钱“交给”那些把注意力放在风险控制、让利润奔跑的人。

        最佳的减小风险的方法就是不交易。假如你的股票表现不对，那么就不要做买卖这些股票的交易，关注着、试着看得更清楚。通过这样的方法，你正在积极地降低你的风险、保护你的资本金。

        不需要每周做五天交易。假如每周交易四天，你在实时交易中将更加敏锐。


        不要损失自己的资本金。这意味着坚守止损，有时应该远离市场。

        保持放松的心态。做一笔交易，设一个止损位。没有人在乎你是否止损离场，你只是做自己的工作，积极地保护自己的资本金。

        专业的交易者接受小的亏损，而业余的交易者依靠“希望”，有时还会以祈祷以期拯救他们的交易。生活中，“希望”是很给力的、很积极的；在交易执行中，“希望”是一个会感染并毁灭你的病毒。

        从交易的角度来说，判断正确与否不是最重要的，最重要的是根据市场的选择而选择相应的操作策略，做对了，就持有仓位，错了就严格止损。

        盯住止损，不考虑利润。市场任何时候都会比我们有智慧，每一波行情出现的时机、发展的形式、规模、力度、持续的时间常常会出乎大多数投资者的意料，似乎永远都不会按照多数人的心情来走。参与这场游戏的关键在于保持自己在游戏中的主动、主导、主控性。

        在交易中我们唯一可以控制的就是止损，我们要明确的知道自己最多会冒多大的风险，承担多少损失，当我们知道了这一底线时我们就拥有了最大的交易空间。交易中能盈利多少从来都不受我们的控制，因为市场存在不确定性和不可预测性，如果我们盯住利润或行情，就会把自己陷入无法把握和控制的环境中，让自己内心充满矛盾和混乱。所以我们唯一可以做的就是盯住止损不考虑利润，这是最好的追求利润的方法。

        真正的交易，自己的观点一点都不重要，重要的是随时根据市场的变化，动态调整自己的操作策略，对了就跟随，错了就止损。止损的本质是止错。只有严格执行交易系统的止损，才可能从业余升级为专业，走上长期稳健盈利之道。

        交易成功绝非只是赚钱的交易，交易成功可以分为二个部分：第一是赚钱的交易相对于亏损交易的百分比；第二部分是交易者在决策正确时所赚的钱的数量与他们决策错误时所亏掉的钱的比例。这些因素最终决定交易是成功还是失败。 　　

        第一个比例取决于时机的掌握　
        很多的书里都强调了解股票的历史价位，而有的强调本能感觉或市场波动的重要性；有的则注重适应变化的判断能力；还有的则偏重于大势及个股的强弱势。所有这些看起来没什么关联，但是却有一个共同点：把握机遇。时机的把握直接影响到你是成功还是失败的概率。 　　

        选出有苗头能获利的股票是会让人很上瘾的，很多人一辈子都对如何“把握时机”头痛万分。他们观察图表，听新闻报道，看股评。甚至于做选股指标公式，为的是练就“一剑封喉”的本领。然而，“把握时机”只是趋势交易的一部分，更重要的另一部分是“自律”。 　　


        自律是趋势交易成功的关键 　
        自律—是一种决定你能赢利或亏损多少的基本因素。依股价的运行规律的趋势，找到有苗头的股票，就是把握好了时机，它比承受亏损或卖出股票更有魅力，因为后者需要严格的自律。事实上这也是许多短线交易者所以失败的根源。成千上万的交易者的经验表明了交易者的时机把握和心理状况很重要，但“自律”更为关键。自律有助于交易者及时了解利润或制止亏损。如果交易者没有高度的自律能力，那么他的“把握时机”再好也没有用。

        诚然，许多在交易所新旧经验的交易者在选股方面所花的时间远比他们为股票可能发生亏损而担心所花的时间多。很自然的，预期有一笔利润而进入一笔交易，要比为减少亏损而退出一笔交易要来劲多了。　

        短线好手都知道如何选出好股票而买入，而短线高手却知道如何及时的退出交易，而不是等到情况糟糕了不得不卖出股票。短线高手都能在股价推高时不忘及时收获利润。 　　

        这就是“自律”的结果也是把握好时机的结果！一个自律的短线高手绝对不会让赢利的股票变为亏损！在股价疯狂的推高时，自律会在贪梦呼喊“再多等一会，多捞一点”的时候，短线高手会审慎的卖出股票；也会迫使他们注意控制风险。 　　

        时机的把握让短线好手进入交易，良好的自律会让他们退出交易。时机的把握决定他们的“对或错”。自律却决定他们的“赢利或亏损的多少”。故此，自律最终决定短线高手们的成功或失败！

        众所周知，期货投资的第一原则是确定性，而确定性源于对相关投资品种的研究、理解的深度，以及投资者所站的高度。对任何一个期货品种，研究上要达到一定的深度，都需要时间的日积月累，但每个成功的投资者，都不可能进行单一品种操作，更没有太多的时间去挥霍，因而他们深知“站得高，方能看得远”，于是，操作上采用“大处着眼，小处着手”的方式才更容易成功。

        在期货中赚到钱的有两种人，一种人是每年仅抓住几次大行情的，另一种则是每天、每周不断赚取小钱的。前者擅长战略，对市场的整体格局划分清晰，对行情的变化非常有洞察力，对市场的走向非常敏感；后者则擅长战术，有成熟的交易技巧，有固定的操作手法和严格执行的纪律规范。虽然这两种成功的投资者在操作上表现各不相同，但都具有相同的交易核心理念。即对待问题都需要有全局观和整体观，在解决问题的时候都要有务实的态度，在操作上都需要具体问题具体分析。

        现在是一个时势造英雄的时代，每一个品种出现的单边大行情，总会造就几个明星。然而，要抓到这些大行情，则需要“大处着眼”，有全局观，并能从众多投资标的中选出它来。这就要从相关品种的基本面出发进行分析了，例如，菜油储备量超过国内一年的消费，供应充足，而国内餐饮消费使油脂消费增幅长期低于供给增幅，随着后续菜油进入拍卖周期，其弱势难免；国内外白糖供应长期过剩，随着下半年企业还贷周期的接近，其仍维持疲软格局……如此细分，明确了整体格局，便能很好地从众多品种中寻得适宜操作的标的。
      
        然而，大局观不是简单分析基本面就能获得的，除了供需环境之外，期货市场还受到投资者资金财力、政府政策、期货合约规则、交易心理等因素的影响，因而“大处着眼”，却需要“小处着手”。

        由于大宗商品的基本面变化往往是从不经意间、单一的小事件开始演变的，例如，2013年春夏季节美豆、豆粕的持续上涨，是由巴西大雨、港口工人罢工，使大豆收割、装运延迟触发的；而近两年的植物油持续下跌，则是“三公消费”禁令执行的同时开始的……因而做期货，要像啄木鸟，在有虫的区域不断地啄，寻到适当的位置方能取到虫子，需要做到事无巨细。


        由于大宗商品都处在产供销的环形链条里，如果某一个环节出现问题，整个系统链条将断裂，供需失去平衡，由此了解产业链以及周边相关市场尤为重要。这就要求投资者善于独立思考、判断，在把握了大宗商品的整体格局后，选出操作品种，而后通过更细微、深入的研究跟踪与理智操作，等待行情的到来，完成预期收益的实现。