价格走势之识别支撑和阻力

深圳外汇返佣

查看威力外汇技术分析贴可以发现，识别支撑和阻力的方法很多。其中，斐波那契是备受欢迎的一个工具，心理水平则是一个令人感兴趣的关键点。然而，如果市场并不承认这一支撑或阻力，那这又有什么意义呢？没有任何意义，对吧？支撑和阻力的唯一效用就是凸显可能发生的事情的能力，与此同时，允许交易者对自己对市场中的活动采用一个客观的框架。

价格走势的震荡可以对支撑或阻力水平进行确认。又或者，如果价格在某一特殊的水平附近做出了非常大的反应，那么这一水平本身就可能成为支撑或阻力。举例来说，如果交易者关注了澳元/美元的0.8000关口并发现，当汇价上升至0.8000之后卖家就会出现，而后价格便开始回落。此时，交易者便可以获得这样的信息即0.8000不仅是一个潜在的阻力水平，并且还是一个心理关口—不过，这也是交易者和市场参与者表示赞同同时还用他们的资本表达了这种观点的地方。一方面，随着汇价下跌，更多的空头加入做空的队伍；另一方面，随着汇价的下跌，多头越来越不看涨，进而允许汇价进一步下跌。

但是，如果汇价触及0.8000关口时市场行为没有发生改变，那么这一水平就不是阻力。这只不过多头推动价格进一步上涨的路上遇到的减速带而已。
笔者在《价格走势的影线》一文里谈及此概念，还强调了日内蜡烛图的反应将为交易者提供相当大的信息量。与此同时，将短期框架中出现的部分噪音去除的话，价格走势图表还能凸显长期框架中的关键水平。但是，交易者可以在他们的方法中通过影线展示的反应来突出汇价的支撑和阻力水平。


如何通过价格走势找寻支撑和阻力？
虽然价格走势某种程度上为交易者呈现了一个客观的框架，但是识别有用的支撑和阻力将需要一定的主观性。
关键是找到在市场中找到过去价格行为发生改变的区间或水平，从而突出未来潜在的改变。这并不是意味着支撑将一直持稳或阻力总是能让空头重返市场—但它的确突出了交易者可以考虑赋予策略的位置。
从价格走势中还可以看到不同的支撑和阻力，接下来笔者将对此进行介绍。


触碰长影线
触碰长影线在迅速变化的市场中非常常见。如果一些投降的形式可以表现出来，那么它通常会以长影线的形式体现出来。当然，影线凸显了日内蜡烛图的反转行情并且如果蜡烛图与吞噬形态相匹配，那么它可能是短期动能的强有力迹象。不过，对于支撑和阻力，交易者或许只需要关注价格顶部或底部的影线。

在上述的澳元/美元例子中，一根长长的影线突出了0.8000关口的反转行情。不过，在那之前还有一个支撑突出了0.5500一线的反转。虽然从技术上来说，0.5500一线的支撑并未被触及。多头在距离0.5500一线还有9个点的时候就提前介入，从而突出了价格逼近这一水平的过程中存在着一定的防御，因为多头在价格真正发挥作用之前就进入了市场。这同时也暗示多头在某种程度上略显激进，因为其在重要关口被测试之前就寻求买入的机会了。

在下面两个举例中，价格都呈现了强劲的持续行情。

澳元/美元走势周图：长影线的反应—支撑和阻力

由James Stanley通过Tradingview绘制的图表，时间框架：2019年4月-2022年4月

上述展示了笔者提及的两个强有力的例子，不过，价格走势图表中还有一个笔者没有提及的长影线。笔者不希望在这篇文章中只选择事情进展顺利的例子来进行阐述，因此让我们进一步深入挖掘一下。

在上述价格走势图表的左边是一个突出了市场做出反应的长影线，笔者在下方的价格走势图表将其标注为紫色框。

澳元/美元走势周图

由James Stanley通过Tradingview绘制的图表，时间框架：2017年8月—2022年4月

进一步查看价格走势图可以发现，那根长影线的低点位于0.6743，触及该低点之后市场做出了强烈的反应，因为当周的周线蜡烛图收于0.7000心理水平之上。

因此，对这一根蜡烛图的另一个推断是，当周发生了一些利空的事情从而允许空头将澳元/美元推低至重要心理水平0.7000关口之下，直到最终澳元/美元空头在0.6750附近选择“缴械投降”。而后伴随着多头的入场并对这一波抛售做出回应，最终澳元/美元如数收复了所有跌幅并迎来了一定的上涨。

听起来相当乐观，对吧？是的，接下来数周，多头继续推动价格上涨，最终澳元/美元在0.7300一线(确切地说是0.7295)创下新高。这展示了长影线是如何突出潜在的价格反转并让反转行情持续了一段时间。不过，这并不是笔者研究这一例子的原因。相反，笔者聚焦的是长影线低点0.6743带来的支撑作用。

这一水平在当年晚些时候重现支撑的作用并且一直持续了将近3个月的时间—帮助澳元/美元守住了低点。笔者在下方的价格走势图表中将该水平发挥支撑作用的区域标注为暗红色框。

澳元/美元走势周图

由James Stanley通过Tradingview绘制的图表，时间框架：2016年10月-2021年7月

因此，在上述举例中，在2019年8月发挥作用后，长影线形成的支撑一直帮助澳元/美元守住低点。当然，这是可以为交易者提供助力的信息。随着空头持续不断地推进，发现支撑，这与价格在初步测试0.6743之后周线价格走势图表显示，澳元/美元在同一个价格水平守住了低点从而构筑的一系列影线所录得的更低的高点所暗示的一样。

不过，更令人兴奋的策略一直没有出现，直到2020年2月。笔者在价格走势图表上将此区间标注为绿色，在这三周期间，交易者可以发现价格一直在阻力水平(此前的支撑水平)附近徘徊。这导致了澳元/美元最终向下突破、刷新低点并进一步大幅下跌超1000点。至于这波大跌行情背后的原因，当时正处于新冠肺炎大爆发的时候，市场不断计价这一因素。不过，技术背景早已为突破做好了准备，而新冠肺炎最终成为了行情引爆的原因。

聚焦下方价格走势图表中的绿色框，这凸显了此前录得的长影线的重要性。该影线即扮演了支撑(a)而后又充当了阻力(b)。

澳元/美元走势周图

由James Stanley通过Tradingview绘制的图表，时间框架：2018年5月-2021年9月

距离相近的一系列影线
这可能有些主观但对于长期框架而言却尤其重要。

看到数根影线在几乎相同的水平做出反应时，交易者可能就迎来了一个拐点。这是一个相当明显的迹象即这是多头/空头即将步入市场的底线。这一底线能否一直保持？或许交易者永远不会知道，交易者只知道这一价格将会让多头/空头涌入市场，而这个价格本身，对交易者是有用的。

鉴于我们在上文一直拿澳元/美元来举例，那就继续聚焦这个品种吧。

继2021年2月澳元/美元触及重要关口0.8000水平之后，多头已经为突破做好了准备。价格有所回落并在几乎相同的水平附近寻得支撑。在澳元/美元向0.8000关口发起测试之前，0.7557一直发挥着支撑的作用。笔者将这一区域标注为绿色框，同时笔者也标注了红色框以说明周线价格走势图表上汇价曾在一定程度上刺穿了该支撑但随后价格出现了反转，正如蜡烛图的下影线所显示的那样。在接下来六周多的时间里，随着支撑的持稳，澳元/美元从低点反弹回升超300点，而这在周线价格走势图表上只是一个简单的参考点而已。


澳元/美元走势周图

由James Stanley通过Tradingview绘制的图表，时间框架：2019年5月-2021年4月

接下来笔者进行了进一步的观察并在澳元/美元测试0.8000关口之前就发挥作用的周度低位附近添加了两个紫色框。在价格冲向0.8000关口的过程中，这两个紫色框所处的位置再度扮演了支撑的角色(红色框)。

澳元/美元走势周图

由James Stanley通过Tradingview绘制的图表，时间框架：2020年7月-2021年12月

如图所示，澳元/美元挑战0.8000关口失败后该支撑帮助守住了汇价的低位并且价格展开反弹同时在接下来几个月的时间里一直持稳在该水平之上。不过，同年6月，看空势力充足，澳元/美元迅速跌破该支撑区域。

从这一波行情中可以获取的一些要点是：在初步突破后，澳元/美元持续试探此前的支撑而后转为阻力的水平，正如下方周线价格走势图表上紫色框标注的影线所展示的那样。

但是，更重要的是，同年晚些时候同一价格水平限制了澳元/美元的高位，价格走势图表中用黄色框进行了标准。这一阻力拐点导致了澳元/美元大跌，汇价一路下行至0.7000关口附近。

澳元/美元走势周图

由James Stanley通过Tradingview绘制的图表，时间框架：2020年7月-2022年5月

0.7000关口也是一个重要的水平，其帮助守住了澳元/美元大跌行情的低位甚至在之后数月继续发挥作用。这展示了在熟悉的几乎同一价格水平附近的一系列反应，而这却并没有以长影线的方式呈现，但距离相近的支撑区间让交易者能够清晰明了的看到价格走势的变化。

澳元/美元在这一支撑水平相应的反弹来到了此前限制了汇价高位的同一阻力水平附近—这甚至与一根长影线相匹配—暗示了一个激进地日内反转行情。此后，空头入场并最终拿下了0.7000心理水平。

上述整个结构运用的都是澳元/美元走势周线价格走势图表，只根据简单的价格走势所释放的信号进行分析。

澳元/美元走势周图

由James Stanley通过Tradingview绘制的图表，时间框架：2020年7月-2022年5月

利用价格走势来识别支撑和阻力还有另外一个重要的办法，笔者在《一文学习如何利用价格走势的前支撑位及旧阻力位来辅助交易》一文中进行了详细的阐述，点击即可跳转。

(James Stanley撰Lisa译)

游客，本帖隐藏的内容需要积分高于 10000000 才可浏览，您当前积分为 0