传奇投资人之吉姆．罗杰斯Jim Rogers

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吉姆·罗杰斯（Jame Beeland Rogers），仍在世的美国著名投资者、经济分析师、旅行家、大学教授及作家，索罗斯量子基金的前合伙人，被誉为“最富远见的国际投资家”。


罗杰斯个人履历
1942年吉姆·罗杰斯出生於美国亚拉巴马州。
1964年毕业於耶鲁大学。
1964年到1966年就读於牛津大学。
1970年与索罗斯共同创立了量子基金，取得了傲人的业绩。
1980年离开量子基金，在哥伦比亚大学商学院讲学。
1989-1990年完成第一次环球旅行，被吉尼斯世界记录记载。
1998年创立罗杰斯国际商品指数（RICI），2003年11月该指数达到119.73%的升幅，超过同期主要指数。
1999年第二次环球旅行时，投资上海B股，同样获得巨大成功，时代（Time）称其为金融界的印第安纳·琼斯（the Indiana Jones offinance）。


目录

• 成长经历
• 索罗斯量子基金的前合伙人
• 环游世界创吉尼斯世界纪录
• 罗杰斯的经典投资
• 罗杰斯的最新观点
  

成长经历
罗杰斯小时候就展现出投资天分，他5岁就在棒球场上拣空瓶子赚钱，6岁从父亲那里借了100美元购买了一台花生烘烤机，用小计谋获得了少年棒球联合比赛上饮料和花生的特许销售权。5年後他还清欠款，不但留下烘烤机还在银行户口存上了100美元。朝鲜战争期间，他和父亲用这100美元买了价格正在飞涨的牛犊，结果战後价格回落，他们在牛犊上的投资全部被吞。这次惨败让他对这个世界产生了诸多疑问，他发誓一定要真实地了解这个世界，当然那时罗杰斯还不知道商品、股票和华尔街。
1964年罗杰斯在大学璁假期间到华尔街的一个公司做璁期工，因为估算智利爆发革命使铜价上涨，公司老板给了他一大笔钱。原来了解世界也能赚钱，这给他刺激很大，使他爱上了华尔街。
罗杰斯先後在耶鲁大学和牛津大学学习政治、哲学和经济学，牛津毕业後服了两年兵役。
1968年罗杰斯揣著仅有的600美元进入华尔街，他要通过了解世界去赚钱，於是他尽可能掌握全球资金、货物、原材料的流通信息，从中寻找赚钱机会。


索罗斯量子基金的前合伙人
不久後他来到索罗斯创建的量子基金工作，刚开始运作时只有三个人：索罗斯是交易员，罗杰斯是研究员，还有一人是秘书。他们订了30种商业刊物，收集了1500多家美国和外国公司的金融财务记录，罗杰斯每天都要仔细地分析研究二三十份年报，以寻找最佳投资机会，他们也善於抓住每一次赚钱机会。由於索罗斯和罗杰斯超群的投资才能和默契的配合，他们没有一年是失败的，索罗斯基金呈量子般的增长，到1980年12月31日为止，索罗斯基金增长3365%。标准普尔综合指数同期仅增长47%。
1980年，基金规模已经很大，对於未来如何发展两人产生了分歧，罗杰斯干脆从股市退休，开始把过去十几年赚到的钱以自己的方式进行投资而不再为基金工作，这年罗杰斯37岁。


环游世界创吉尼斯世界纪录
罗杰斯喜欢旅行，同时为了在国际投资活动中掌握第一手信息，他周游世界各国，这使他的个人生活丰富多采。
罗杰斯一边环球旅行一边投资，他曾经两次环游世界，第一次在1990年，骑著摩托车，去了50多个国家，花了近两年时间；第二次是1999年，他与他现在的妻子开著奔驰旅行车，历时三年途经116个国家，从冰岛出发经过欧洲、日本、中国、俄罗斯、非洲、南极、澳大利亚、南美洲然後回到美国，打破了吉尼斯世界纪录。


罗杰斯的经典投资
与巴菲特喜欢长期持有优质企业不同，罗杰斯更热衷于成长股，从未长期持有哪一家股票，他总是善于准确地把握时机，捞取惊人的利润。
罗杰斯关心的不是一个企业的短期盈利，而是社会、经济、政治和军事等宏观因素将对某一行业产生的影响。1974年，美国生产飞机和军用设备的洛克希德航太公司的利润大幅度下降，世间传言公司即将破产，其股票价格跌至破产的价位———2美元。冷静的罗杰斯从国际竞争格局中看到，美苏两国军事技术的较量必将愈演愈烈，美国政府必定会加大对国防设备产业的投入，洛克公司将会得到政策性的大力扶助。因此在人们大量抛售洛克公司的股票时，罗杰斯大量买进。不久后，洛克公司股票突然暴涨，股价升到了120美元。
1984年，奥地利股市暴跌，罗杰斯实地考查研究后，大量购买了奥地利企业的股票、债券。第二年，奥地利股市起死回生，奥地利股市指数在暴涨价中上升了145%，罗杰斯大获全胜，被称为“奥地利股市之父。”
1987年，持续上涨数年的日本股市渐渐放缓。罗杰斯预见到日本股市的跌势即将开始。1988年，他开始大量卖空日本股票，之后他卖空的每种日股都大幅下跌。1987年上半年，他还预见到美国股市即将暴跌，适时卖空股票，当年10月19日，美国股市崩盘，他又获成功。


罗杰斯的最新观点
据外媒报道，传奇投资者吉姆·罗杰斯在最近的一次采访中警告称，一场历史性的股市崩盘即将到来，这将是他一生中最糟糕的一次。他还警告说，遏制通胀将需要更大幅度的加息，美国经济将陷入严重衰退。他预测比特币将遭遇痛苦的衰退，排除了比特币成为货币的可能性，并断言即使俄罗斯和乌克兰达成和平协议，也无法阻止资产价格最终暴跌。

罗杰斯说：“我知道还会有更多的熊市。下一次将是我一生中最糟糕的一次。很多股票将下跌70%、80%、90%——这是熊市的运作方式。这当然会发生。我只是不知道什么时候。”

“我们已经有13年没有出现大问题了，这是美国历史上最长的一次。它可能会持续30年，谁知道呢，但从历史的角度来看，它已经过期了。我们的估值非常高，我们有惊人的债务，我们有很多新的投资者进入。这不是我第一次参加牛仔竞技，我看过这部电影，我知道它是怎么运作的。他们都会损失很多钱。我希望我不是其中之一。”

罗杰斯还说：“当出现通货膨胀时，如果你拥有价格上涨的东西，你就能赚钱。在这一切结束之前，农业相关资产会走高，能源也会走高。你可以卖空很多东西，世界各地的很多股票，赚很多钱。如果你不知道这两种方法中的任何一种，那就把你的钱放在银行里，然后等待，每年赚1%比每年损失20%要好。熊市会导致巨大损失。”

罗杰斯还表示，尽管他持有大量美元现金，但他并不看好美元。他说：“我持有很多美元。并不是因为它是一种健康的货币——它是一种未来的灾难——而是在动荡时期，人们会寻找安全的避风港。由于历史原因，很多人认为美元是一个安全的避风港。它不是，但他们认为是。美元将被高估，它们甚至可能变成泡沫，这取决于情况有多糟糕。”

罗杰斯说，除非发生某种戏剧性的变化，否则他绝对不会购买加密货币。“我不会在任何水平买入加密货币，除非发生重大变化。”

他说：“比特币对于买卖和交易它的人来说非常棒。我知道有些人很喜欢交易它；这没有错。但如果它成为一种成功的货币，任何政府都不会允许。没有一个政府想要失去它的控制——他们都喜欢他们的垄断，他们不会放弃他们的垄断。”

罗杰斯认为，美联储必须将利率提高至非常高的水平，才能遏制通胀，“因为我们这一次犯了太多错误，利率将不得不提升至非常、非常高。我们将面临严重的衰退，很多人会破产，我们会有很多问题。除了两位数、沃尔克式的加息之外，没有其他办法来解决这个问题。”（完）

（Arthur 整理）

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