DailyFX独家专访∶业界专家深度解读原油交易策略

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摘要∶在本次的采访中，DailyFX高级分析师Tyler Yell将与Tracy Shuchart探讨原油市场的供需情况，宏观数据将如何影响交易策略及2019年原油市场值得关注的因素。

Tracy Shuchart是期货交易员，尤其擅长原油交易策略。拥有政治和国际关系，尤其是对中东国家研究背景引发了她对大宗商品，特别是原油市场的极大兴致。经过多年市场经验的积累，她已经成为了大宗商品方面的专家，尤其对农产品和能源市场有著自己独到的见解。


宏观交易策略
Tyler Yell（以下简称TY）∶想了解您是如何根据经济数据如中国制造业数据来判断中国原油进口的需求？
Tracy Shuchart（以下简称TS）∶就宏观而言，我们可以参考所有相关的经济数据，并根据数据的表现来对自身的交易进行微调。这条准则不仅适用於能源市场的交易，也可以用在农产品市场的交易上。但将宏观因素纳入交易策略的考量前，交易者必须清楚的了解影响各个经济体的长期结构性因素。
只看宏观数据时，委内瑞拉简直就是一场灾难，这是众所周知的。但油价并没有受到明显的影响、继续维持区间震荡模式。因此，委内瑞拉只有影响原油市场的其中一个因素。尼日利亚和利比亚同样存在问题，但这些都是遗留已久的问题，交易者早已将其计入市场定价。但倘若有意料之外的事情发生如美国制裁伊朗等，那么油价将面临大幅波动的风险。
简而言之，交易者需要熟知各产油国的历史，对哪些国家持续存在问题，哪些国家没有，都有清楚的了解。这意味著，需要不断跟上市场形势的发展和变化。

TY:对於原油交易新手，你有没有相关的书籍推荐？
TS: Daniel Yergin的《The Prize》和Morgan Downey的《Oil 101》对原油交易新手而言都是非常值得深入阅读的优秀著作。《Oil 101》可能更偏向与技术层面，但对想要了解原油市场及如何交易原油的新手而言，这本书非常值得一看。


2019年原油市场基准
TY∶关於2019年的原油价格走势，你关注的基准是什么呢？
TS∶我会关注布兰特原油价格和WTI原油价格的价差。目前较高含硫量的原油匮乏，但可以提炼汽油的轻质原油却很多。因此大家都在提炼轻质原油，随著汽车效率提升及其他因素的影响，市场对汽油的需求减少，汽油面临供应过剩的局面。
现在市场真正需要的是可以提炼柴油的重油，但这却非常匮乏并且我们不能从轻质原油中提炼出柴油。加之沙特原油出口的减少，预计未来较高含硫量的原油将出现缺口。此外，航运业的新标准也可能改变整个燃料市场情况。这些目前都是我的关注点所在。


原油交易员和原油波动
TY∶你怎么看待原油交易员和原油波动？
TS∶原油交易员喜欢波动，但产油国并不乐於看到油价波动。如果回到20/30年前的长期图表可以发现，油价似乎一直交投於30美元/桶附近。但再看现在的月线图就会发现，油价的波动非常剧烈。

TY∶你加入原油交易推特社区（Organization of Oil-Trading Tweeters，OOTT）并成为该社区重要发言人的初衷是什么？
TS∶我曾与掌管TankerTrackers.com的石油交易企业家Samir Madani进行过深入的交流，他提出了在推特建立原油标签，让每一个人都可以利用该标签进行自由的发言，并将原油行业关键的信息汇集於此，让交易员时刻可以关注到行业最新动态。我和其他众多对原油感兴趣的交易员也不例外，都不约而同地加入了这支队伍。

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