威力外汇提示:您现在浏览的网站是镜像网站

请访问原网站:www.jiashengfanyong.com

威力外汇提示:您现在浏览的网站是镜像网站

请访问原网站:www.jiashengfanyong.com/
FOREX.com嘉盛集团返佣开户
搜索
QQ

2259

主题

2286

帖子

6027

积分
外汇黄金

管理员

公司 深圳黄金开户

居住地 广东省 深圳市

最后登录 2024-10-29

个人主页http://www.jiashengfanyong.com/space-uid-1.html

自我介绍 技术需要不断的训练 建立了绝对的信心 就会在机会出现的时候毫不犹豫的出手

发表于 2019-1-7 16:11:45 2207 浏览 0 回复

福汇FXCM 基本面─汇价发动机

福汇FXCM 话题∶
* 外汇市场基本面分析围绕宏观经济数据展开
* 围绕利率(及其预期),简化的宏观经济分析得以展开
* 加入价格行为,让分析越发简单化

股市的基本面分析包括分析公司表现并进行预期。如果要对某个公司进行投资,这样分析是非常符合逻辑的。公司基本面分析包括对公司财务报告的调研,关注年度财务状况的变化,考察公司管理情况及公司完成预期目标的历史记录。

然而在外汇市场,这些数据的很大一部分并不存在,我们所交易的也不是公司,而是整个经济体。在每个经济体中,都有成千上万的公司力争创利,浩浩荡荡,因此分析某个公司的管理层结构或者市场份额就没有多少意思了。

由於市场存在一些特有的习性,许多交易者也倾向於技术分析,我们曾在基本面与价格行为,一对好基友中阐述过如何用技术分析配合基本面数据操作。本文中,我们将进一步分析基本面影响下的汇市走势。

汇率影响著什么

对於国际贸易,汇率有直观重要的影响,这一点我们曾在贸易为炉兮资本为工,央行为碳兮经济为铜中有所探讨∶当时,我们讲述了日元的强势如何伤害经济,而日元走弱又如何让日本出口商获得实惠。

外汇市场基本面分析的千条万绪均可归於同源∶利率!当利率上升,投资吸引力便会增加;反之,投资吸引力则会减少。这一关系好似汇市的灵魂;根据这一关系,各大央行得以调控自己的本币。

☆ 利率升高,吸引资本,本币升值
☆ 套息冲动,热钱涌入
☆ 消费减少,利率升高减少消费热情
☆ 利率下降,吸引力下降,本币贬值
☆ 外币套息,热钱流出
☆ 消费增加,利率下降刺激消费

升降利率的决策同样会对其它的经济体产生影响。举例来说,你是一个有钱投资的美国人,在经历了长期低利率後,你发现英国将基准利率上调了25个基点。英央行将基准利率调高,英国其它部门投资收益率或多或少也会增加;你不一定会买英国金边债券,但投资英国更有可能获得更高收益率。
你所想到的,很多投资者都想到了,因此他们蜂拥而至把钱投向英国,最终英镑需求的增加将会反应在汇率上。现在对於英国的出口部门,日子就会稍稍难过一点(与日本在贸易为炉兮资本为工,央行为碳兮经济为铜中面临的窘境相似)。

澳大利亚从2002年直到经济危机这段时间就是很好的例子;澳大利亚经济受到中国需求的刺激,国内失业率一度很低而通胀则高企。於是澳储行决定加息,汇价随後走高。

随澳储行将基准利率由4.25%调至6.75%,澳元升值了一倍有余
福汇FXCM 基本面─汇价发动机,嘉盛返佣

这是个有趣的利率周期,处在外汇市场风口浪尖的热钱於是随行就市。

利率周期如何推动经济

还是回到投资冲动上,如果央行希望给经济降温,他们将调高利率。而如果希望刺激经济,则应降低利率。

对利率的升高与降低将对经济产生双向作用。

在对国际资本的流向产生直接影响的同时,利率变化也对个人消费产生著显著的影响。随著利率降低,存定期存款将变得不那么有吸引力,取而代之,大众将更热衷於进行贷款,於是住房与汽车的销售将会增加。

你买了房,买了车,地产商与汽车商也需要支付他们的材料人工。低利率让住房、汽车的销售量增加了,为了保证供应,生产商最终将雇佣更多的工人,为了吸引劳动力也需要提供客可观的工资。

低利率就这样带来了高就业率与高通胀(一般通过CPI或消费者物价指数进行观察);实体经济逐渐产生了过热风险,於是央行决策者们认为有必要做些什么以限制经济的上行速度。

如果低利率政策维持下去,可能会带来更大的“过热”风险。物价会持续升高,如果放任不理,有可能带来恶性通胀。想象一下你家门口的小店一瓶牛奶卖27美元。我不知道你会作何反应,但我肯定会抓狂,而且思维还会发散。如果牛奶都卖27美元一瓶,其它东西呢?明天的牛奶呢?

因此,央行期望的是温和的通胀。温和的通胀有助於经济增长,人们的收入增加,更多人参与就业、纳税,而消费者仍然对存款有著信心,不必害怕物价隔夜就上涨百倍。

央行决策者们关注什么?

央行决策者与外汇交易者对宏观经济数据的兴趣都十分浓厚,并期望在数据的指示下有所作为,但他们的目标稍有不同。

交易者之所以感兴趣,是因为在数据发布後汇价将会出现位移。如果某国就业数据好於预期,交易者可能会从多头头寸中牟利。

新鲜出炉的数据会马上反映在汇价上,造成价格波动
福汇FXCM 基本面─汇价发动机,嘉盛返佣

然而,当数据出炉时,央行决策者们的思虑则更为周远。他们参考这些经济数据并做出更正确的判断,进而制订利率政策。

各项数据中,通胀与就业最为重要,这两项因素对经济势能起主要决定作用。如果失业率偏高,经济将相应低迷。随就业、失业报告的出炉,市场将迅速做出反应。外汇市场在定价之时,将会考虑这些经济数据会不会对央行基准利率的升降产生潜在影响。与就业数据相同∶通胀(CPI)数据发布後,交易者也将迅速变化头寸并使得市场重新确定价格。另外,央行也对该数据极其谨慎,并考虑下次会议时是否需要做些什么。

失业率上升(就业率下降)、通胀下行将对经济构成威胁,此时央行很可能会考虑加息。而失业率的下降(就业率上升)、通胀的上行则是经济回暖的信号,此时央行则需考察加息的可能。

不过,与外汇交易者一样,央行决策者也不愿意在家里坐等就业数据或通胀数据的出炉,然後衡量经济有何改变。他们还有很多的数据需要参考,交易者与投资者亦可根据一揽子数据估计通胀、就业市场及利率可能的变化。

消费者指标在诸如美国、欧洲这样的大经济体中极为重要,其消费活动对全球经济有著举足轻重的影响。在消费者——美国经济的命根子中,我们曾谈到过包括这个在内的重要数据的发布情况。欧元对消费者信心指数的反应非常剧烈,这是因为在稳定经济体中消费者信心往往被看做是通胀、就业及增长的前导指标。

GDP,即国内生产总值,是一个经济体增长或衰退的直观表述,这一指标也会引起市场的强烈反应;特别是当发布数据与预期偏离较远的时候。但就其本身而言,GDP的增长或下降并不会带来就业与通胀的显著变化,这一指标往往被视为滞後的基本面数据。

在高度工业化的发展中经济体,生产量有时非常重要,中国就是一个典型。因此每个月的PMI(采购经理人指数)将会受到全球许多市场的广泛关注。PMI表示了生产者对於未来景气度的预期。该数据背後的原理是∶如果产量即将增加,经济循环会最终使得消费增加;毕竟某人想买一件商品的话,这件商品首先得被生产出来,不是么?
福汇FXCM 基本面─汇价发动机,嘉盛返佣

无论数据何时发布,结果如何,市场的反应总是与利率周期有关,以及经济数据对利率的升降产生什么样的影响。

如何交易基本面

且不论你无法预知经济数据的好坏,即便你能预知,你也无法摸清市场届时会作何反应。

外汇市场中,交易基本面是危险的;因为你的确可以猜测GDP将好於预期,你也可以据此操作,然而汇价或许仍会打掉你的止损位。你也许是对的,但仍会亏损。

在股市中,交易基本面更为有理有据。在一个相对环境中,你可以对比A公司与B公司,从而做出评估。你是在交易全球大经济环境中的一个经济体的一个小组成。

你所交易的上市公司市值最多上千亿。而每日外汇市场的交投量就达到了$5,000,000,000,000。五万亿,还是保守估计。

你所交易的是整个经济体,这样一来使用基本面因子来演绎经济增长潜力的做法就很困难了。

因此,许多外汇交易者在解读基本面信息时一并采用了技术分析方法。这样一来认定汇价趋势,评估价格水平就容易了很多。

技术分析如何辅助基本面的考察

前面,我们曾假设英央行加息25个基点。这一事件发生时,交易者会做多英镑以享受更高的利率。

但能使交易者做多英镑的事件不止有央行加息,交易者不会坐等央行有所作为,他们还会猜测央行可能的作为。

因此,如我们所看到的,英国的积极经济数据连绵不断,这些数据都在将利率前景推向加息,英镑的需求则相应增加,而需求的增加会带来汇价的上扬。

那么,这个就是基本面的大前提,在图表中清晰地显示了出来。如果汇价出现了上行趋势,那么一定有它的基本面原因。

价格会表达基本面的趋势与偏差
福汇FXCM 基本面─汇价发动机,嘉盛返佣

交易者可以使用价格行为以辨识趋势,并衡量是否强劲到可以用於交易。同时,交易者也可以使用价格行为寻找低位做多的机会,以及高位做空的机会,以便随著趋势的发展而牟利。
祝 :交易顺利

福汇FXCM 基本面─汇价发动机,嘉盛返佣

上一篇:福汇FXCM 央行动态与外汇交易
下一篇:福汇FXCM 做风险管理的专家
电话: 外汇、黄金、白银、原油、股指期货、股票差价合约、支持大手交易下单 交易稳定 资金安全。欢迎大资金客人开户,为您提供一个贴心的服务和满意的操作帐户。
回复

使用道具 举报

返回列表

登录或注册
. 全国开户,来电优惠手续费! X

外汇黄金白银原油美指

嘉盛集团FOREX.com 美国NFA/CFTC,英国FCA……等多国监管,400倍杠杆,最小可交易0.01手,入金秒到,开设嘉盛返佣账户,请点此处。...

了解一下
本网站所含内容及观点仅为一般信息,并无任何意图被视为买卖任何货币、黄金 或差价合约的建议或请求。文中所含内容及观点均可能在不被通知的情况下更改。本网站并未考虑任何特定用户的特定投资目标、财务状况和需求。任何引用历史价格波动或价位水平的信息均基于文中的分析,并不表示或证明此类波动或价位水平有可能在未来重新发生。

本网站所载信息之来源虽被认为可靠,但本网站不保证它的准确性和完整性,同时本网站也不对任何可能因参考本网站内容及观点而产生的任何直接或间接的损失承担责任。

外汇和其他产品保证金交易存在高风险,不适合所有投资者。亏损可能超出您的账户注资。增大杠杆意味着增加风险。在决定外汇交易之前,您需仔细考虑您的财务目标、经验水平和风险承受能力。文中所含任何意见、新闻、研究、分析、报价或其他信息等都仅作与本文所含主题相关的一般类信息。同时, 本网站不提供任何投资、法律或税务的建议。您需向合适的顾问征询所有关于投资、法律或税务方面的事宜。

“外汇、现货黄金 差价合约等杠杆类交易包含重大亏损风险,并不适合所有投资者。您必须充分理解所涉及的风险并在必要时寻求独立建议。

“www.jiashengfanyong.com只是嘉盛全球市场有限公司的介绍经纪人/中介。如果您选择嘉盛集团(NASDAQ:SNEX)作为您的经纪商,您的交易账户由嘉盛全球市场有限公司持有并维护,且其为清算中介及您交易的对手方。FOREX.com受英属开曼群岛金融管理局监管,许可证号码 25033。点击此处阅览完整的风险披露。

客服电话

手机

客服QQ

QQ(谢绝推销)

扫码微信咨询

群号560546374

快速回复 返回顶部 返回列表