DailyFX交易指南：如何利用IG客户情绪构建突破策略？
利用情绪指数预测突破IG客户情绪（IGCS）工具帮助交易者识别潜在的突破，以便在趋势开始时进入正在形成的趋势。突破可能会导致一次大幅的、延续的价格移动，或者仅仅未能延续并回落到当前的价格区间内（这被称为“假突破”）。本文探讨了如何使用IG客户情绪工具来寻找突破。
两种主要的市场条件
尽管价格走势可能有许多路径，但仍然只有两种主要的市场条件。
[*]趋势
[*]盘整或反转
突破只是这两种情况之间的过渡时期。
区间市场：突破前的市场状况
区间市场发生于延长的盘整期间，价格行动在支撑和阻力区域之间震荡，如下图所示。
区间交易图解
在成熟的区间市场中，交易者通常采用区间交易策略，在阻力位做空，在支撑位做多。然而，这种策略很容易受到突破或跌破的影响，在这种情况下，价格会形成动力并突破或跌破区间，最终形成新的趋势。
突破的基本原理
突破需要在突破之前有一个盘整或区间震荡的价格行为。“突破”一词通常用于表示突破阻力位时的急剧运动，最终形成新的上升趋势；而“跌破”是指突破支撑位时的急剧走低，这会导致新的下降趋势。
突破背后的魅力
突破可能没有持续那么常见，因为从本质上讲，它是在追寻“新”事物，而不是现状。然而，考虑到在短时间内有可能出现大的波动，突破对交易者有很大的吸引力。考虑看涨突破，因为被压抑的需求冲破阻力，随着价格创下新高，市场参与者发现在正在形成的趋势中做多的潜力，从而增加新生的势头。
使用IG客户情绪来识别潜在的突破
在传统意义上，IG客户情绪可以被认为是一个领先的指标，在分析趋势市场时，可以逆向看待这一指标。这意味着，当散户严重偏向一方（做空或做多）时，这就为另一个方向的交易提供了机会。这种逆向逻辑也可以适用于区间市场。
一般来说，当情绪在一个方向上倾斜至少67%时，市场就会出现不平衡。换句话说，在一个方向上有两个交易者，而在另一个方向上有一个交易者，这就是不平衡。
这背后的原因是在强劲的趋势市场中，当动能向相反方向聚集时，似乎有一种形成顶部和底部的内在渴望。
随着交易区间的发展，价格可以在支撑和阻力之间多次反弹。价格越是频繁地测试这些既定水平，发生突破/跌破的概率就越大，因为市场不可能永远在一个范围内交易。
因此，交易员可以留意客户情绪的巨大不平衡，来预测突破/跌破的方向。
请看下面的富时指数情绪图。价格在支撑位和阻力位之间运动，但客户仓位显示出多头情绪的大幅飙升。这是第一条线索，表明有可能出现跌破支撑的情形。第二条线索可以从之前的趋势中观察到，因为市场自震荡高点以来录得了更低的高点和更低的低点，这提供了一种看跌的倾向，似乎正寻求延续长期趋势。
在多次测试支撑位后，价格最终跌破了支撑位，因为多头客户的情绪达到了另一个高点，多头散户约占所有散户的85%。
富时100指数情绪
突破策略的风险管理
就像突破对区间策略构成的潜在威胁一样，市场回到现有区间内也会对突破策略构成威胁。因此，使用止损是这种策略的关键。
根据我们对成功交易者特征的研究，交易者应始终执行积极的回报-风险比率，突破策略特别适合这种风险管理方法。因为突破提供了在短时间内出现大幅波动的可能性，交易者可以期望冒少量的风险，并在突破发生时从大幅波动中获益；如果突破失败或回到区间，那么设置减少损失的目标就成为交易者的优先考虑。
（Richard Snow撰）
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